期货要闻_要闻最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

【宏观早评】国内降息落空，股市调整
 go
宏观&金工早评 | 2024年8月21日品种：股指、贵金属、基差、金工股指 A股缩量下跌，沪深指数分别收跌-0.93%和-1.24%，两市仅500多家上涨，全A成交量小幅缩量至5600亿。 1、7月LPR未调降，7月宏观数据偏差且上周央行表态要出台增量政策的情况下，市场对降息提前交易，预期踩空后市场全面走弱，往后看9月美联储如期降息的话9月OMO和LPR下调可以期待。 2、除了银行股和题材股整体收跌；市场的活跃资金以游资短线为主，其他中长期资金抱团，从前期的红利股到高股息的核心高标再到当前的银行股反映了市场风偏整体低迷的状态。银行股的交易逻辑主要是资金面的博弈，托底资金和险资的主要增持方向在银行板块。 3、行情上，上证指数在下行通道，短期博弈的财政和货币政策预期都踩空，不排除市场进一步下跌的可能。下方没有明显支撑又缺乏宏观驱动的情况下，左侧博弈反弹的盈亏比一般（看3000点的反弹的话，下方都很盈亏比合适的支撑）；除非想要长期持有，否则当前点位参与做多的意义不大。贵金属瑞典央行8月再次降息25基点至3.5%，且表示政策利率今年可能再下调两到三次，这一速度略快于此前市场和委员会的
混沌天成期货2024-08-21
隐含波动率小幅回升
 go
8月20日，A股震荡走低，上证指数收跌0.93%，创业板指数收跌1.34%，科创板收跌1.39%，沪深两市成交0.56万亿元。板块方面，能源金属、游戏、传媒等板块收涨，煤炭、能源、软件、计算机等板块跌幅居前。当日，期权交投活跃度回升，沪深两市及中金所期权总成交640.18万张，较前一交易日的528.68万张增加21.09%；总持仓961.89万张，较前一交易日的892.37万张增加7.79%。上证50ETF期权成交量增加4.79%，至103.82万张；持仓量增加5.06%，至198.32万张。从8月合约各执行价的持仓变动情况来看，合计增持2.35万张，其中认购增持2.30万张、认沽仅增持456张。认购在平值、浅虚值部位大笔增持，认沽则变动不大，整体持仓重心下移，预计市场上行阻力加大。沪深300期权成交量、持仓量均有增加。上交所沪深300ETF期权成交量增幅为31.41%，深交所沪深300ETF期权成交量增幅为13.22%，中金所沪深300股指期权成交量增幅为7.99%。与此同时，上交所沪深300ETF期权持仓量增幅为5.74%。深交所沪深300ETF期权持仓量增幅为10.43%，中
期货日报网2024-08-21
短线A股继续震荡
 go
受美国零售销售和失业救济申请数据好于预期影响，投资者对美国经济衰退的担忧明显减弱。叠加市场普遍预期美联储9月开始降息，本周周初亚洲货币市场出现普涨，离岸人民币对美元汇率回升至7.13左右。A股市场方面，上证综指8月15日盘中创下2839点的低点后企稳回升，其中8月15日至16日盘中沪深300ETF多次出现放量，一定程度上对市场情绪形成提振。 7月末8月初，受日本央行加息导致套息交易逆转、美国ISM制造业PMI及非农就业数据低于预期、美股财报季部分龙头公司业绩不及预期等一系列事件影响，全球金融市场剧烈波动。为了稳定市场信心，8月7日日本央行副行长内田真一公开表示，在市场不稳定时日本央行不会加息。随后日元对美元汇率逐渐企稳，全球资金面紧张状况得到改善。美国方面，美国就业及7月零售数据好于预期，很大程度上缓解了投资者对美国经济衰退的担忧。8月14日晚间，美国劳工统计局发布的数据显示，7月CPI同比上升2.9%，是2021年3月以来首次重回“2字头”，略低于预期；美国7月核心CPI同比上升3.2%，创下自2021年年初以来的最低增速。上述数据对美联储9月开始降息形成支撑。在美联储降息预期升温、
期货日报网2024-08-21
期债高位波动
 go
央行对利率曲线调控的态度是当前利率走势的主导变量，2.3%、2.1%成为10年期和30年期国债收益率的“政策底”，进一步下探需要新的催化剂。目前市场多空分歧较大，双向波动加剧，债市将高位震荡。本周前两个交易日，期债市场有所企稳，30年期、10年期、5年期、2年期国债期货主力合约两日累计涨跌幅分别为0.70%、0.13%、0.04%及0.02%。 8月政策利率“按兵不动” 6月以来，央行加快推进货币政策框架转型，包括弱化MLF政策利率色彩（推迟MLF操作至每月25日）、强化逆回购利率权威性（采用固定利率、数量招标）、适量收窄利率走廊（明确临时正逆回购操作利率宽度为70个基点）、LPR改革（与MLF脱钩，与货币市场利率直接挂钩）。在新的货币政策框架下，央行在7月开展了一系列降息操作，包括7天期逆回购利率下调10个基点、LPR报价下调10个基点、MLF操作利率下调20个基点，各大行存款利率亦快速跟随下调。 8月15日，央行宣布到期的4010亿元MLF将于8月26日续作，符合预期。推迟MLF操作至LPR报价时点之后，MLF操作利率可作为LPR形成的重要参考，进而推进货币政策框架转型。考虑到7
期货日报网2024-08-21
技术解盘20240821
go
聚丙烯空头排列从聚丙烯加权日线走势图可以看出，该品种7925元/吨与7863元/吨形成双头形态，并于7月下旬有效跌破双头颈线持续走低。随后在7月份的最后一天强势反弹，但是受压于均线系统，再次回落走低，随后虽有反弹，但都是弱势反弹，且均线系统重新回归空头排列，并有扩散之势。昨日更是冲高回落并大幅走低，跌破最后一道支撑线，打开下方空间，关注7400元/吨一线表现。棕榈油短暂走强从棕榈油加权日线走势图可以出，8月6日以增仓放量、大幅跳空低开的形式有效跌破了三角形支撑线，并跌破前期三角形的所有低点，这标志着走势已经转向空头市场。但是行情并未直接下行，而是回到趋势线后再次快速下跌，创新低后单针探底反抽，进而展开反弹。到目前为止，虽然进入均线系统，但尚未破前反弹高点，仍定义为弱势反弹，后市需看其能否弥补跳空缺口并站稳均线系统来判断其反弹的持续性。沪锌发力上攻从沪锌加权日线走势来看，沪锌在走了一个大型的之字形调整后，见底反弹，在形成一个小跨度的底部背离后，连续跳空高开高走，并一举上破前反弹高点，形成了对最后一轮下跌走势的否定，暗示着反弹的可持续性。随后经过休整，再次发力上攻，直接达到
期货日报网2024-08-21
库存高企工业硅反弹乏力
 go
二季度以来，由于需求疲弱，工业硅期现价格出现大幅下挫。从成本端支撑来看，一方面，硅煤订单需求表现一般，电极价格下跌，工业硅底部支撑下移；另一方面，厂家利润收缩明显，再生铝企业陆续出现减产，有机硅企业开工下滑，下游订单减少，工业硅库存不断累积。同时，由于丰水期滇川厂家持续复产，工业硅供应压力仍在增加。开工处于高位据上海有色网统计，7月中国工业硅产量在48.73万吨，环比增幅为7.5%，同比增幅为72.3%。2024年1—7月中国工业硅累计产量在276.44万吨，同比增幅为39.7%。二季度初，下游按需采购居多，头部硅厂价格松动，产业库存高位掣肘价格反弹空间，西南地区电费优惠尚未落实，开工意愿较低。二季度中后期，南方开始进入汛期，水电发力增加，成本压力缓解，西南地区厂家积极复工，头部企业维持较高开工；新疆地区成本优势较大，仍有小幅提产；五六月份由于滇川地区丰水期电费优惠，硅企陆续复工复产，工业硅产量维持较大增幅，截至7月中下旬，云南地区已有不少企业处于满负荷生产状态。虽然工业硅行情走弱，部分地区硅企亏损普遍停减产，但从全国区域来看，仍以地区增量居多。截至8月初，新疆、河南、四川、重庆等
期货日报网2024-08-21
分析人士：金价新高表现可期
 go
上周五，国际现货黄金价格突破2500美元/盎司关口，再度刷新历史高位，海外市场做多热情持续升温。进入本周，现货金价格继续在纪录高位附近徘徊，周内召开的杰克逊霍尔央行年会成为市场的关注焦点，后续金价能否延续强势表现？东证衍生品研究院宏观贵金属研究员徐颖告诉期货日报记者，在近期贵金属市场出现强势表现的背后，一方面是市场的降息交易再起，美联储多位官员讲话表明9月利率会议降息在即，市场在看到美国通胀如期回落后，继续朝着货币和财政政策宽松的方向进行交易，美元指数表现偏弱也利多黄金；另一方面是地缘政治风险始终高悬，市场关注伊朗对以色列的报复行动将如何开展以及哈以停火谈判的进展，市场避险情绪对金价构成利多。金瑞期货贵金属研究员吴梓杰表示，上周周内公布的美国消费者信心指数、零售数据和当周初次领取失业金人数均好于预期，CPI数据也反映美国通胀仍在降温但需求并未失速，市场对美国经济衰退的担忧进一步回落，此前由衰退恐慌和套息逆转交易带来的利空出尽。而美国经济增长的放缓、美联储降息的进一步确定，也为贵金属价格提供了结构性的上行动力。从历史经验来看，每次降息前黄金价格均会走出较为亮眼的走势。此外，目前俄乌冲
期货日报网2024-08-21
市场利率短弱长强
 go
本周，国内市场利率整体呈现短弱长强态势。一方面，随着月中缴税、缴款的结束，加之特别国债发行结束，资金需求释放完毕，短端利率有所下滑；另一方面，市场对前期的降息已经反映得比较充分，中长端利率开始上升。截至8月20日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜、1周期、1月期、6月期分别报收于1.712%、1.761%、1.812%、1.88%，较8月13日分别下降21.6、6.7、0.1、0.5个百分点；2周期、3月期、9月期、1年期利率分别报收于1.919%、1.838%、1.913%、1.926%，较8月13日分别上升1.3、0.1、0.3、0.3个基点。前期，由于国债缴款量庞大，市场短期资金需求上升，央行加大逆回购投放力度。上周央行累计开展逆回购15449亿元，本周前两个工作日开展了2012亿元逆回购，本周央行大概率实现资金净回笼，短期资金供应量略有下降。8月20日，全国银行间同业拆借中心公布新版LPR报价，1年期品种报3.35%，5年期以上品种报3.85%，均与上月持平。不过，央行推迟了中期借贷便利（MLF）投放时间，二者进一步脱钩。整体分析，下周国内市场利率稳定为主，不会出
期货日报网2024-08-21
分析人士：疲软格局不改
 go
8月以来，集运指数（欧线）期货价格持续下行。分析人士认为，在运价疲软和地缘事件影响下，集运指数（欧线）期货跌势或将延续到9月。浙商期货研究中心油品分析师张泽宇表示，近期市场下跌与季节性旺季逐步进入尾声、运价报价出现较大松动有关。南华期货航运分析师傅小燕认为，8月16日，SCFI欧线即期运价报4610美元/TEU，环比下跌176美元/TEU，这是继7月中下旬运价调整以来，跌幅最大的一次。与其对应的SCFIS欧线结算运价指数也持续下跌，8月12日，该指数收于6060.83点，环比下跌99.92点，是近三周以来跌幅最大的一次。总体来看，近月合约在维持高基差的情况下下跌幅度小于远月合约。 8月以来，不论是即期运费还是结算运价，都呈现跌幅扩大的现象。“影响现货运价下跌的主要因素是货量少、装载率低。”傅小燕说，从周度货量数据看，8月初，中欧贸易货量较7月底下降14.95%，较7月初下降54.9%，较去年同期下降47.72%。装载率方面，8月初上海港、深圳港以及青岛港至北欧装载率均低于80%。另外，某电商平台公布的运价显示，EMC8月3日船期，20箱型报价5885美元/TEU，40箱型报价902
期货日报网2024-08-21
运价已步入下跌通道中
 go
集运指数（欧线）期货于2023年8月18日在上海国际能源交易中心上市，截至上周日刚好上市一周年。在这一年中，受地缘冲突风险外溢影响，集运市场从供过于求转为运力供给出现缺口，同时也使得旺季前置，运价在7月中旬见顶，目前已步入下行趋势之中，本文将重点就近期集运指数（欧线）期货的基本面情况进行梳理分析。 8月19日最新公布的SCFIS欧线指数为5918.73点，较上期下跌2.3%，跌幅有所扩大但仍表现韧性，对应8月第二周的离港结算价，继续计入2408合约的交割结算价中。近两期均值为5989.78点，带动2408合约交割结算价中枢进一步抬升，预计交割结算价在5850~5900点之间。从SCFI欧线的走势来看，运价下行幅度进一步扩大。上周五盘后SCFI欧线为4610美元/TEU，环比下跌3.68%（-176美元），基本对应第34周和35周的订舱价，跌幅较前期进一步扩大，结合近期船司的调降情况，基本在预期之内。美西运价上涨513美元至6581美元，涨幅为8.45%，结束连续5周的下跌。这次涨价受到美东港口罢工影响，供应商提前备货，持续性有待验证。对比这两大指数，SCFI欧线已连续5周回调，从50
期货日报网2024-08-21

上一页
1
•••
633
634
635
636
637
•••
1000
下一页

行情

综合

国内期货

国外期货

暂无数据

现货黄金 XAUUSD	4493.06	+0.19% +8.57
现货白银 XAGUSD	71.691	+0.33% +0.237
美油期货 CON0	58.48	+0.17% +0.10
布油期货 OIL0	61.87	+0.47% +0.29
天然气连续 NGN0	3.940	+1.12% +0.044

速递

暂无数据