宏观&金工早评 | 2024年2月23日 品种:股指、贵金属、航运、基差、金工 股 指 股市方面,沪指涨1.27%走出7连阳,再度逼近3000点,北向资金维持净买入,AI概念股继续集体走强,能源板块受期货影响再度受到追捧。 行情上,此前一度跌倒2600点的杀跌,基本把市场对经济日本化的悲观,对国内产能过剩的悲观,对国际形势的悲观,对抱团问题的悲观,对市场制度的悲观等等等,各种利空都给展现出来了,愿意买单这些利空的该卖的都卖了,不想卖的很多也被动的因为杠杆问题被打爆了,形成的品种格局,如果用商品的话术去描述,我觉得应该可以称作是全渠道投机库存很低,这种格局下,只要没有超级大利空出现,基本可以坐实大底了,更何况股市供应端基本被限制了,需求端又有国家队全面兜底,这是我们对未来行情乐观最大的底气。 节奏上,我们觉得第一波会是先收复流动性危机带来的跌幅,回到3000附近,短暂调整下再上,毕竟2600多上来快300多点,总该会有一批浮盈要落地的,随后上涨的驱动可能会是国内经济在春季施工旺季的改善、两会期间乃至后面ZZJ会议上的增量刺激政策、新任村长上台之后推动的持续监管利好刺激,海外的降息预期变动lg...