金融期货资讯_金融期货最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

债市宽幅震荡
 go
多空交织再融资专项债集中发行的阶段已经过去，而货币政策保持积极基调，且年内还有一次降准可期，债市回调压力较小。经济延续恢复向好势头，明年继续坚持支持性货币政策取向，也制约了债市的上行空间。整体看，债市上有压力、下有支撑，后续将宽幅震荡。近期债市表现较为强势，10年期国债活跃券收益率下行至2%以下，突破9月23日的低点，国债期货各品种主力合约再创历史新高。主要原因在于，货币政策积极发力呵护资金面，对冲地方政府再融资专项债发行带来的阶段性压力，在此期间资金运行整体保持平稳。债券发行情况显示，11月地方政府再融资专项债合计发行规模达10856亿元。发行计划显示，12月首周将继续发行4882亿元。在地方债发行集中放量的情况下，货币政策予以积极配合，11月央行通过多种工具保持资金面平稳，包括在公开市场净买入国债2000亿元、进行买断式逆回购操作8000亿元、续作MLF9000亿元，同时逆回购余额维持在高位。在货币政策呵护下，债券供给阶段性放量的影响可控。利空落地，债市转而走强。货币政策定调积极 12月2日，央行强调明年将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向，综合运用多种货币政策工具，加
期货日报网2024-12-05
成交活跃度有所回落
 go
12月4日，沪深两市震荡下跌。截至收盘，上证指数跌0.42%，深证成指跌1.02%,创业板指跌1.43%，科创50指数跌0.59%。资金方面，沪深两市成交额为16631亿元。四大指数全线收跌，权重护盘。具体来看，上证50指数跌0.16%，沪深300指数跌0.54%，中证500指数跌0.89%，中证1000指数跌1.56%。期权品种成交情况有所分化，但整体成交量下降，而持仓量延续增加态势。具体品种上，上证50ETF期权成交量为926311张，持仓量为1614326张，成交额为4.72亿元；上交所沪深300ETF期权成交量为792913张，持仓量为1279819张，成交额为5.32亿元；上交所中证500ETF期权成交量为998477张，持仓量为1008563张，成交额为11.36亿元；华夏科创50ETF期权成交量为658070张，持仓量为1466052张，成交额为2.4亿元；易方达科创50ETF期权成交量为175745张，持仓量为580223张，成交额为0.62亿元；创业板ETF期权成交量为914289张，持仓量为1337358张，成交额为5.52亿元；深交所沪深300ETF期权成交量为
期货日报网2024-12-05
技术解盘
 go
IF 收小阴线 IF加权在K线上经过3连阳后周三缩量收出一根小阴线，同时也是对过去一周反弹的修正。均线方面，MA5与MA10形成金叉，但MA20为短期重要的移动压力线。指标方面，MACD绿柱收窄，而DIF与DEA仍在零轴之上，表明IF加权依然具备上涨动力。整体分析，IF加权上有压力、下有支撑，短期在MA5与MA20之间运行的概率较大，后市关注MA20的突破情况。 IC 绿柱缩小 IC加权日线两连阴，并在11月20日的压力位受阻。均线方面，MA5与MA10形成金叉，MA20继续作为短期重要的移动压力线。指标方面，MACD绿柱收窄，DIF与DEA仍在零轴之上，表明IC加权技术指标仍在修复中。整体分析，IC加权同样处于上有压力下有支撑的状态，且MA5为重要的支撑线，后市关注11月20日压力位的突破情况。 T 再创新高 T加权周三在K线上收出一根中阳线，并创出历史新高。均线方面，延续多头排列格局。指标方面，MACD红柱扩大，DIF与DEA仍在零轴之上，表明T加权上涨动能犹在。T加权创出历史新高后，上方并无明显压力，关注未来顶背离以及分型顶的情况，届时多单建议离场。（招商期货于虎山）来源：期
期货日报网2024-12-05
利率预计继续下行
 go
12月4日，隔夜Shibor（上海银行间同业拆放利率）微涨4.40个基点，报收1.3810%。同时，1周期、2周期、1月期、3月期、6月期、9月期、1年期Shibor分别下跌1.30、5.40、2.00、2.30、2.30、2.10、2.00个基点，报收1.5880%、1.6800%、1.7160%、1.7720%、1.7920%、1.8040%、1.8150%。上周央行公开市场操作逆回购规模较小，逆回购14912亿元，到期18720.7亿元，合计净回笼3803亿元。11月央行国债买卖业务净买入债券面值为2000亿元，且并未注明对国债买卖期限的规定。从方向来看，小规模回笼货币。国债收益率方面，10年期活跃券到期收益率跌破2%的整数关口，但本轮利率下行，央行并未像以前那样作出风险提示。经济数据方面，11月制造业PMI为50.3%，连续两个月站在荣枯线之上，制造业有好转迹象，而非制造业PMI重返50%，建筑业商务活动指数下滑至49.7%。权益市场方面，A股市场运行更趋理性，中长期资金关注点重回逆周期调节下的低利率环境，资金利率预计继续下行。（作者单位：国信期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-12-05
交易盘进场“抢跑”
go
12月2日，10年期国债活跃券240011.IB收益率跌破2.0%的关键点位，收于1.98%，创历史新低。12月3日，收益率反弹至1.990%附近，但仍处于2%的下沿。7年期、5年期、2年期国债活跃券收益率均在12月2日盘中创出历史新低，分别触及1.8%、1.59%、1.3%。30年期国债活跃券收益率在12月2日盘中最低触及2.156%，较9月24日的历史低点2.10%还有约6个基点的空间。与此相应，10年期、5年期、2年期国债期货主力合约12月2日盘中创出历史新高后在12月3日有所回调，本周前两个交易日，上述合约累计涨幅分别为0.18%、0.15%、0.06%，30年期国债期货主力合约累计涨幅为0.34%。多因素催化债市多头情绪升温央行对流动性的坚定呵护是本轮利率下行的主要催化剂。11月29日，央行公布，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年11月央行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元（91天）买断式逆回购操作。这是继10月底首次操作5000亿元（182天）后的再度加码。同日，央行公布，为加大货币政策逆周期调节力度，维护银行体系流动性合理充裕，2024年1
期货日报网2024-12-04
关注多TS空T机会
 go
回顾整个11月，国债期货先抑后扬。具体而言，截至11月30日，TL主力合约当月累计上涨2.66%，T主力合约上涨1%，TF主力合约上涨0.29%，TS主力合约上涨0.12%。11月品种间价差走势未能延续上半年的情况，反而呈现先扩张后收缩态势，4TS-T和2TF-T价差均小幅回落，反映11月长期限合约表现更佳，做平收益率曲线再度成为11月尤其是下半月的主要套利策略。期债市场强势运行的核心推动力，可以概括为以下几点：一是流动性宽松预期持续存在，主要源于降准降息周期至少延续到明年；二是政策处于真空期，供给已经明朗，超预期的概率不大，但市场配置需求再度回升。同时，11月也出现一些利空因素，但很难形成持续影响，原因在于一部分投资者担忧利率水平过低，一部分投资者则希望利率反弹后能给予再次入场配债的机会。考虑到较强的稳增长诉求一直存在，明年专项债和特别国债的发行高峰大概率出现在上半年，该预期将在明年年初继续发酵，这对期债构成一定利空。不过，根据历史经验和11月市场表现，供给增加尚不足以导致期债走“熊”。具体来看，政策预期是主导近期债市的核心因素，其中广受关注的是12月的中央经济工作会议和明年3月
期货日报网2024-12-04
业内人士：偏强震荡运行波动幅度加大
 go
11月以来，国债期货主力合约运行重心逐渐上移。12月首个交易日，除30年期外，其余期限主力合约均创下历史新高。当日，10年期国债现券收益率跌至2%下方，创下2002年4月以来的新低。尽管有过短暂回调，但市场强大的韧性让2024年毫无疑问地成为债券“牛”年。针对国债期货回调后的强劲表现，永安期货宏观分析师凌晓慧解释，前期国债期货回调的原因在于政策超预期以及由此引发的风险偏好回升、利率债供给增加、赎回压力加剧等。10月末开始上述利空逐步出清，权益市场冲高回落后震荡运行。地方政府开启新一轮化债，但年内进一步加力的概率不大，赎回压力整体可控。即便对超长端造成实质性冲击的地方再融资债供给增加，在央行的呵护和配置需求的支撑下，也实现了较为平稳的发行结果。加之降准预期升温，国债期货持续上行，并收回9月24日以来的跌幅。 “国债期货走强的原因是多方面的。”除了地方债供给压力减轻外，东证期货国债分析师张粲东认为，宽货币预期始终存在，市场观点相对一致，均长期看多，部分机构开始“抢跑”。再加上上周五晚间市场利率定价自律机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，非银活期存款利率压降至1.5%，剩余
期货日报网2024-12-04
本周利率全面下行
 go
本周，国内市场利率呈现全面下降态势。一方面，融资数据表现较弱，资金需求欠佳；另一方面，整体流动性充足，利率走低。截至12月3日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜、1周期、2周期、1月期、3月期、6月期、9月期、1年期利率分别报收于1.337%、1.601%、1.734%、1.736%、1.795%、1.815%、1.825%、1.835%，较11月26日分别下降9.3、12.2、8.7、4.9、6.5、6.4、6.4、6.4个基点。央行公布的数据显示，10月社会融资规模14000亿元，同比增速为7.8%，为2002年以来首次跌破8%；新增人民币贷款2965亿元，同比下降38.7%。融资规模增速下滑，市场利率特别是中长端利率一定程度承压。本周央行累计有14862亿元逆回购到期。本周前两个工作日，央行仅开展846亿元逆回购操作，周内大概率实现巨量净回笼。下周，市场利率稳中有升的概率较大。其一，央行本周实现净回笼；其二，月中缴税、缴款期来临，短期资金需求上升；其三，临近年底，银行面临MPA考核，势必收紧银根。（作者单位：弘毅物产）来源：期货日报网
期货日报网2024-12-04
期债回吐部分涨幅短线聚焦集中止盈
 go
12月2日，非银同业存款定价规范调整，基金、保险等机构抢券等利多提振债市，10年期国债活跃券收益率报1.981%，下破2.0%的关键点位和心理关口，进入“1时代”。当日，国债期货市场上，30年期、10年期、5年期主力合约均创出历史新高。12月3日，部分银行接到央行下发的关于开展国债收益率突破2%的快速调研通知。调研内容包括：国债收益率破2%的原因分析，机构债券投资基本情况、债券种类、期限结构、收益率等；国债收益率破2%对机构债券投资配置和流动性的影响。截至收盘，国债期货主力合约全线下跌，回吐12月2日部分涨幅。机构提醒，虽然市场对长期走势的观点较为一致，认为运行重心将继续上移，但当前，随着收益率的快速下行，部分机构产生止盈需求，加之重要会议临近，交易盘止盈意愿也在增强，行情波动预计加大，操作上需要更加谨慎、理性。来源：期货日报网
期货日报网2024-12-04
趋势性做空机会未显现
 go
回顾整个11月，国债期货先抑后扬，接近年内新高。具体看，截至11月30日，TL主力合约当月上涨2.66%，T主力合约上涨1%，TF主力合约上涨0.29%，TS主力合约上涨0.12%。11月品种间价差走势未能延续今年上半年先扩张后收缩的态势，“4TS-T”和“2TF-T”价差均小幅回落，说明11月长期限合约表现更佳，做平利率曲线再度成为11月（尤其是下半月）的主要套利策略。笔者认为，期债延续强势的核心推动在于：第一，货币政策宽松预期仍在，降准降息周期至少延续到明年；第二，当前处于政策真空期，稳增长的扰动下降，且供给预期明了，市场配置需求再度回升。11月仍然出现了一些对期债市场有小扰动但难构成持续影响的利空传闻，根本原因在于“人心思跌”，部分投资者担忧利率水平过低，部分投资者希望利率反弹后能给予再次入场配债的机会。考虑到稳增长诉求仍然存在，2025年专项债和特别国债的发行高峰较大概率集中在上半年，该预期可能在明年年初继续发酵，对期债市场构成一定负面扰动，但根据历史经验和11月份的市场表现，笔者认为，债券供给增加尚不足以导致期债市场“走熊”。具体看，政策预期是近期主导债市的核心变量，而
期货日报网2024-12-03

上一页
1
•••
26
27
28
29
30
•••
109
下一页

速递

暂无数据