农产品早评 | 2023年11月7日 品种:生猪、豆粕、苹果、纸浆、红枣、油脂油料、棉花、白糖 生 猪 生猪:做空分为三个阶段,分别是去利润、去产量、去产能,去年春节前疫情放开生猪大跌,是去利润;从今年元旦到国庆前是去产量,低体重、压低存栏;国庆节后至今是去产能。但目前的产能去化仍不彻底,只有北方散户产能去化比较迅速,大厂还未明显去化。供给上,散户在积极抛售,但集团企业有些压栏惜售看涨,销售不积极,集团散户价差迅速扩大;需求端,最近全国天气气温较去年同期高5度,有点偏热,两天以后或迎来大降温,或迎来需求好转。生猪的大机会在明年。 豆 粕 豆粕:目前市场的重点,在于北美的需求,南美的种植,巴西大豆正在经历典型的厄尔尼诺,北部偏干,南部偏湿,巴西北部下周的降水预报显示将显著增加,目前种植进度39%,略微偏慢。北美需求方面,北美的收获进度正常,榨利由于南美豆粕的缺失,美豆粕的上涨,造成榨利有所改善,国内需求尚可;出口方面,中国生猪去产能,大豆出口可能偏弱。 苹 果 苹果:库外剩余部分后期货,果农入库积极性不高,客商采购量一般,近期库外差货价格继续下滑,库内好货价格基本维持稳定,部分存储商近期lg...