期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

金属近全线飘绿沪铅跌3.69% 沪银跌5.58%【SMM日评】

末被迫逐步减产后，于周一全面停产。非OPEC供应方面，美国原油产量连续四个月维持在1310-1320万桶/日水平，由于石油钻井平台数量呈下滑趋势，今年整体美国原油产量涨幅受限，不过需关注美国总统大选结果，将对未来美国石油政策产生较大影响。整体来看，供应端的不确定性仍存。随着对全球石油需求担忧加剧，在很大程度上冲抵了供应方面的担忧。EIA最新数据显示，截止7月26日当周，美国石油需求总量日均2072.4万桶，比前一周低31.0万桶；其中美国汽油日需求量925万桶，比前一周低20.6万桶；馏分油日均需求量372.5万桶，比前一周日均低13.6万桶，心态层面利空压力延续。中国原油需求亦表现不佳，进入第二季度后，国内炼厂产能利用率持续下跌，其中山东地区独立炼厂产能利用率一度跌破50%，目前独立炼厂进口原料采买意积极性仍然有限。（文华财经） SMM日评来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-06

金属近全线下跌沪铅跌超3% 沪铜、沪锡跌幅居前沪银跌超4%【SMM午评】

在供应方面，文件和船舶监测数据显示， OPEC成员国委内瑞拉的石油出口在7月份下降，因原油加工设备出现中断，令该国主要产区的库存下降，并导致货物装载推迟。现货市场一览：来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-06

【能化早评】美联储和好数据安抚市场，油价探底回升

纯碱玻璃、甲醇、聚烯烃原油供应端：OPEC+维持产量协议不变，并表示增产计划随时可能暂停和逆转。以色列袭击在伊朗的哈马斯领导人，地缘危机继续升级，市场等待伊朗报复。利比亚油田关闭，或影响产量30万桶/日。需求:EIA表需显示美国需求仍然有韧性，美国失业率数据和日元套息交易崩溃，引发风险资产去杠杆踩踏。昨晚美国非制造业pmi好于预期，同时美联储官员安抚市场，风险资产触底回升，暂时平稳。库存端：截至2024年7月26日，EIA数据显示商业原油去343万桶，汽油去库366万桶，馏分油累库153万桶。观点：美联储表示随时根据现实情况行动，美国经济或也确实不像市场预期的那样差，原油供应风险已经积聚，触底后或继续反弹。。 PTA/MEG PX-PTA：相对原油估值有压缩空间供应端：PTA本周负荷回落到79.7%，PX开工84%，仍然处于较高水平。需求端：聚酯产能增长60万吨，开工85.7，下游终端备货增加但开机率不高，订单未有起色。观点：PX-PTA本身环节矛盾不大，需求未出现好转，但跌幅不如油价，或随着原油反弹压缩估值。 MEG：港口库存大幅回升供应端：开工率63.35%相比上周继续回落，合成气制EG开工提高到60.27%。需求端：聚酯产能增长60万吨，开工85.7，下游终端备货增加但开机率不高，订单未有起色。库存端：截至8月5日，华东主港库存为66.6万吨，累库7.3万吨。观点：EG港口库存紧张局面缓解，国内开工开始有所下降，但需求一般，供需接近平衡，之后能否上行主要看需求能否在原料让利后出现改善。纯碱玻璃 1、市场情况玻璃：今日浮法玻璃现货价格1431元/吨，较上一交易日价格-2元/吨。华北市场部分厂家价格上调，整体出货较前期好转，沙河部分小板市场售价小幅上调，大板稳定为主。华东、华中市场部分企业价格持稳，部分涨跌互现，情绪不一，观望为主。华南区域个别企业价格提涨，周末企业出货较前期有所好转。周末期间贵州部分原片针对外发价格适度上移，周初四川川南价格略有上涨，其它成都云南区域货源保持稳定。纯碱：今日，国内纯碱市场偏弱整理，市场成交重心下移。碱厂设备开停并存，供应量高位调整，需求未见明显好转，企业库存延续累库。下游企业低价成交为主，成交灵活。近期，仍有企业面临检修，但下游需求疲软，供需博弈下，市场延续弱势整理。 2、市场日评根据新开工竣工周期计算，当前玻璃需求已进入持续下跌周期，需求增量依赖于保交房政策，但增量难改需求走弱趋势，玻璃行业未来两三年或持续承压，终端反应需求持续弱势，玻璃偏弱，建议逢高空。目前玻璃逐步进入亏损，谨慎操作，8月份或有下游补库，或给出更大空间。纯碱周产处于历史较高位，供需刚性过剩，中长期偏空。本周部分碱厂检修复产，产量继续增加，市场成交价格随盘面波动。纯碱市场跟随宏观情绪，对基本面数据反馈较弱，建议根据宏观情绪操作。甲醇甲醇：供应端：截至8.1日，国内77%，环比升2.5%。海外开工69.2%，较上期持稳，非伊装置春检逐步结束，7、8月进口高位。需求端：截至8.1日，下游加权开工65%，升3.8个百分点；其中MTO开工率升5.5%至70%，主要兴兴和CTO装置开车。传统下游开工51.6%降0.6个百分点（主要甲醛、MTBE开工下降）。库存：截至7.31日，港口库存101.4降2万吨，工厂库存40万吨增2.2万吨。观点：高进口和弱需求至港口持续累库；近期的变化是国内春检7月下开始逐步重启；而需求也开回升（MTO开工上周开始回升，传统淡季），目前看供应回升会快于需求，因此8月虽有边际改善但仍累库，若至9月MTO回至高位，预计将开启去库。其自身供需来看，震荡偏多观点（重启预期已交易只剩兑现部分，MTO利润仍不高，易涨难跌但空间有限）。另外部的变化特别是原油及国内外宏观，也会间接影响至甲醇。 PP PP日评：供应端：截至8.1日，PP开工率升2个点至至84%，7月底开始装置逐步回归。海内外价格整体持稳，出口关闭。需求端：截至8.1日，除PP无纺布外，其他开工随气温升高再次走弱。PP下游行业平均开工降0.4至48.3%；订单利润走平。库存：石化聚烯烃库存83万吨，周末累库7万吨。中上游去库；下游原料库存、成品库持稳。预测：PP中上游整体库存再次去库，下游仍在淡季，略有边际改善迹象（贸易商数据显示中游库存较往年高，下游持稳）；本周供应开始兑现回升，供需预期仍偏弱。但主要还是受原油、宏观影响，在近端需求不崩塌前（即将进入备库-旺季），预计震荡偏弱（PDH开工高位，新投产逐步兑现，供应弹性大）。近期需要注意原油走弱对能化估值影响。 PE LLDPE日评供应端：截至8.1日PE开工率升3至84.5%，预计至7月下装置开始回归。进口窗口关闭。需求端：截至8.1日下游制品平均开工率较上周持稳至40%。农膜、管材、包装膜、中空、注塑等持稳；订单、利润走平。库存：石化聚烯烃库存83万吨，周末累库7万吨。上游去库，中游累库；下游原料库存、成品库持稳。预测：PE春检略超预期，但也大幅回升；9月前仍没有投产压力，基本面驱动偏弱但压力不大。主要还是受国内外宏观、原油拖累。目前看聚烯烃仍有向下驱动（原油、宏观、供需均利空），但不过分看空；待8月中下供需改善或者外部因素企稳，再考虑多配。另L-P价差走弱主因为PP受甲醇丙烯支撑更强，投产周期来看预计至年底仍有走强预期。混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2024-08-06

人民币两连涨金属近全线下跌伦沪铅均跌超3% 沪银跌4.18%【隔夜行情】

泛的冲突，油价得到支撑。分析师表示，OPEC 组织将延续其计划，从10月开始逐步退出自愿减产行动，这意味着供应量将在今年稍晚增加，油价将承压。一项调查显示，尽管执行减产计划，但OPEC7月石油产量增加。周一公布的一份初步调查显示，上周美国原油和馏分油库存预计增加，汽油库存预计下滑。四家受访机构平均预估，截至8月2日当周，美国原油库存料增加90万桶。上周汽油库存可能减少约190万桶，包括柴油和取暖油的馏分油库存预计下滑约20万桶。美国石油协会（API）将于北京时间周三4:30公布行业版库存周报，美国能源信息署（EIA）将于周三22:30公布官方库存报告。来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-06

美元两连跌基本金属外强内弱沪铅跌超2% 氧化铝、伦锡涨幅居前【SMM午评】

五公布的一项调查显示，石油输出国组织(OPEC)7月石油产量上升，沙特的供应量回升以及其他一些国家产量小幅增长盖过了其他成员国和更广泛的OPEC 联盟自愿减产行动的影响。贝克休斯（Baker Hughes）在一份周报中称，上周美国活跃石油钻机数持稳在482座。现货市场一览：来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-05

美元跳水金属普跌沪铅跌2.13% COMEX黄金再刷历史新高【隔夜行情】

高，恐将拖累石油消费。调查显示，7月OPEC石油产量上升，沙特的供应量回升以及其他一些国家产量小幅增长盖过了其他成员国和OPEC 自愿减产行动的影响。根据航运数据和行业消息人士提供的信息进行的调查显示，7月OPEC石油产量为2,670万桶/日，比6月增加了10万桶/日。市场也在关注中东局势升级的风险，有分析人士指出，中东地区的石油供应目前没有受到实质性的干扰。（文华财经）来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-03

金属普跌沪铅跌3.69% 欧线集运涨超5% 关注今晚美国非农数据【SMM日评】

，油价的进一步下跌空间受限。供应方面，OPEC在昨天的JMMC会议上表示，维持石油产量政策不变，将坚持下季度开始逐步释放产量的初步计划，第四季度日产量将增加约54万桶。另外，OPEC强调逐步退出自愿减产的措施可以暂停或逆转，这取决于当前的市场状况，这样的表态有助于现阶段稳定市场情绪，缓解投资者对于10月之后因OPEC退出减产带来供应压力的担忧。OPEC联合部长级监督委员会将于10月2日再次开会，市场对OPEC届时是否会继续该计划存在分歧。从最新EIA报告的表现来看，原油库存环比下降340万桶，库欣下降110万桶，汽油库存大幅下降370万桶，馏分油库存增加150万桶，产量方面汽油产量环比下降20.5万桶/日，其他油品变化不大，进出口方面，原油净进口减少65万桶/日，成品油净进口增加11万桶/日，炼厂开工率下降1.5%，整体来看，由于原油与汽油库存维持双降，本期数据偏利多。（文华财经） SMM日评来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-02

金属普跌沪铅跌超4% 沪镍、沪铜跌幅居前欧线集运涨3.76%【SMM午评】

谨慎关注中东事态发展。此外，基本面上，OPEC 联合部长级监督委员会（JMMC）会议维持石油产量政策不变，重申自愿减产的逐步取消可能会暂停或逆转,尽管近期油价大幅下跌。现货市场一览：来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-02

【能化早评】宏观数据加强衰退预期，原油再度回落

纯碱玻璃、甲醇、聚烯烃原油供应端：OPEC+维持产量协议不变，并表示增产计划随时可能暂停和逆转。以色列袭击在伊朗的哈马斯领导人，地缘危机继续升级，市场等待伊朗报复。需求:EIA表需显示美国需求仍然有韧性，美联储主席发言偏鸽，但并未承诺9月一定降息而是有条件。而美国ADP就业和ISM PMI数据显著走弱，加强了市场认为美国经济已经面临衰退的预期。库存端：截至2024年7月26日，EIA数据显示商业原油去343万桶，汽油去库366万桶，馏分油累库153万桶。观点：地缘冲突继续升级，原油现实数据有韧性，衰退预期压制价格，原油继续上行需要后续数据扭转市场预期。 PTA/MEG PX-PTA：随原油震荡供应端：PTA本周负荷回落到79.7%，PX开工85%，仍然处于较高水平。需求端：聚酯产能增长60万吨，开工85.7，下游终端备货增加但开机率不高，订单未有起色。观点：PX-PTA本身环节矛盾不大，需求未出现明显好转，估值已经压缩，或随原油波动。 MEG：煤制开工大幅回落，上涨需宏观预期改善供应端：开工率63.35%相比上周继续回落，合成气制EG开工提高到60.27%。需求端：聚酯产能增长60万吨，开工85.7，下游终端备货增加但开机率不高，订单未有起色。库存端：截至7月29日，华东主港库存为59万吨，库存偏低。观点：EG港口库存偏低，国内开工开始有所下降，根据CCF统计，预计三季度进口回升都有限，因此库存偏紧局面或将延续，但上行需宏观预期改善。纯碱玻璃 1、市场情况玻璃：截至20240801，全国浮法玻璃均价1434，较25日价格下降11；本周全国周均价1439，较上周下降26.73。本周国内浮法玻璃现货市场成交重心仍下行为主。需求整体偏弱下，各区域企业根据自身出货及下游消化库存能力，市场成交灵活，而中下游多数采购积极性偏弱，储备原片上多维持刚需，企业库存整体增加。纯碱：本周，国内纯碱市场走势偏弱，价格下行，成交重心下移。供应端，纯碱下周有企业开始计划检修，供应有望下降。预计下周开工率89+%，产量74+%。月底企业新价格调整，订单商谈和接收阶段，库存分布不均衡，个别企业库存较高，大部分企业库存低位。需求端，纯碱需求表现偏弱，采购不积极，按需为主。下游现状压力凸显，原材料储备相对谨慎，低价补充，原材料库存不算高。下游消费整体波动不太明显，个别生产线有冷修，预期走弱，市场情绪影响更重。周内，浮法日熔量16.97万吨，环比降600吨，光伏日熔量11.07万吨，环比降2690吨。下周，浮法生产相对稳定，光伏预计500吨冷修。综上，短期看，纯碱走势震荡偏弱，价格波动空间收窄。 2、市场日评根据新开工竣工周期计算，当前玻璃需求已进入持续下跌周期，需求增量依赖于保交房政策，但增量难改需求走弱趋势，玻璃行业未来两三年或持续承压，终端反应需求持续弱势，玻璃偏弱，建议逢高空。目前玻璃逐步进入亏损，谨慎操作，8月份或有下游补库，或给出更大空间。纯碱周产处于历史较高位，供需刚性过剩，中长期偏空。本周部分碱厂检修复产，产量继续增加，市场成交价格随盘面波动。纯碱市场跟随宏观情绪，对基本面数据反馈较弱，建议根据宏观情绪操作。甲醇甲醇：供应端：截至8.1日，国内77%，环比升2.5%。海外开工69.2%，较上期持稳，非伊装置春检逐步结束，7、8月进口高位。需求端：截至8.1日，下游加权开工65%，升3.8个百分点；其中MTO开工率升5.5%至70%，主要兴兴和CTO装置开车。传统下游开工51.6%降0.6个百分点（主要甲醛、MTBE开工下降）。库存：截至7.31日，港口库存101.4降2万吨，工厂库存40万吨增2.2万吨。观点：国内、外供应回升+需求持续低位；进口兑现预期中，但国内春检仍在高位预计7月下开始大幅重启；而需求仍在低位（MTO开工本周开始回升，传统淡季），港口持续兑现累库。近期变化是MTO重启预期开始落地（兴兴已重启、恒通7月底、久泰8月初、渤化8月中，诚志8月底）。8月累库收窄，若MTO全部重启9月转去库。外部的变化还是要注意国内宏观及能源上（通过影响聚烯烃压制）。震荡偏多观点（重启预期已部分交易，易涨难跌但空间有限）。 PP PP日评：供应端：截至8.1日，PP开工率升2个点至至84%，7月底开始装置逐步回归。海内外价格整体持稳，出口关闭。需求端：截至8.1日，除PP无纺布外，其他开工随气温升高再次走弱。PP下游行业平均开工降0.4至48.3%；订单利润走平。库存：石化聚烯烃库存76万吨，周内去库0.5万吨。中上游去库；下游原料库存、成品库持稳。预测：PP中上游整体库存持稳，下游淡季明显，略有边际改善迹象（贸易商数据显示中游库存较往年高，下游持续下降同比弱）；供需驱动预期仍偏弱。但主要还是受原油、宏观影响，虽然聚烯烃仍有偏弱驱动，但在近端需求不存崩塌风险前，预计震荡偏弱（PDH开工高位，新投产兑现，供应弹性大）。短期因甲醇、丙烯偏强支撑PP，至L-P走弱，供应压力看至年底仍有回升预期。 PE LLDPE日评供应端：截至8.1日PE开工率升3至84.5%，预计至7月下装置开始回归。进口窗口关闭。需求端：截至8.1日下游制品平均开工率较上周持稳至40%。农膜、管材、包装膜、中空、注塑等持稳；订单、利润走平。库存：石化聚烯烃库存76万吨，周内去库0.5万吨。上游去库，中游累库；下游原料库存、成品库持稳。预测：PE春检略超预期；下游开工持续走弱（贸易数据显示明显开工一直较弱），但基本面驱动仍不强。主要还是看国内外宏观氛围及原油趋势，虽然聚烯烃有偏弱驱动，但09合约主要计价Q3，PE09合约供应端压力不大，原油定中枢；近期需要关注原油及宏预期对其影响，仍为多配品种。混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2024-08-02

金属普跌沪铅跌近3% 伦铜、镍跌超2.4% 沪银跌2.09%【隔夜行情】

球供应，而且投资者重新关注需求问题。 OPEC周四召开第55次联合部长级监督委员会(JMMC)会议，会议维持石油产出政策不变，包括从10月开始逐步撤出一些自愿减产行动，并重申如有必要，可以暂停或逆转增产计划。在6月举行的上次会议上，OPEC同意将366万桶/日的减产行动延长一年，直至2025年底，并将最近的减产行动--八个成员国自愿减产220万桶/日的行动--延长三个月，直至2024年9月底。美国能源信息署（EIA）周三公布的数据显示，强劲的出口需求推动美国上周原油库存减少340万桶，这为油价提供了支撑。EIA称，截至7月26日当周，美国原油库存下滑340万桶，至4.3305亿桶，分析师此前预期为下滑110万桶。数据显示，上周美国汽油库存下滑370万桶至2.238亿桶，降幅超过分析师预期的减少100万桶的三倍之多。（文华财经）来源：SMM

SMM上海有色网2024-08-02

24小时热点