期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

【工业品早评】建材成交明显回升，黑色补库行情延续

混沌天成期货2023-09-19

2023年9月18日申银万国期货每日收盘评论

312合约波动区间460-480。【铜】铜：日间铜价震荡整理。精矿加工费持续小幅增加，促使铜产量特别明显增加，今年全球供应大概率延续稳定增加。预计今年国内汽车产销可能下降，但铜需求预计持平，空调产量延续较高增速，电力投资是拉动铜需求的主要行业，地产行业持续探底，国内铜供需总体保持良好。短期CU2310合约区间波动，下方支持68000，上方阻力72000。建议关注美元、下游、库存等状况。【锌】锌：日间锌价震荡整理，跟随有色集体走势。近期国产和进口精矿加工费小幅回落，冶炼利润尚可。社会镀锌板库存周度变化不大。目前下游基建、家电、汽车良好，房地产数据疲弱。ZN2310合约总体可能19000-22500区间波动，建议关注国内库存、现货升贴水等情况。【铝】铝：今日铝价小幅回落，主因在于利多因素已基本得以计价且市场对累库预期有所交易。当前宏观情绪依然较强，包括欧美加息预期及国内降准政策、房地产利好政策，但较上周已明显降温。基本面角度，国内铝锭社会总库存环比变化不大，同比处于历史低位，同时下游铝棒环节库存水平亦同比较低。但当前市场对低库存交易已较为充分，推动铝价继续上涨的动能减弱。且近期进口货源有所增加，或将对国内铝市供给产生一定冲击。铝下游加工环节订单未见明显增多，旺季消费或不及预期。综上，多空因素互相交织，短期内铝价或以高位盘整为主，交易逻辑仍集中在库存水平及宏观层面变化。建议关注近期宏观走势及上下游库存变化。【镍】镍:镍基本面变化不大，过剩格局仍然延续。矿端支撑仍然较强，原料端镍矿供应引起市场担忧，进口镍矿价格预期稳中有升。基本面角度，电池级硫酸镍与一级镍价差较大，利润驱动下电积镍持续放量，现货市场供应充足。同时终端消费未见明显回暖，导致社会库存延续高位。但近日低价背景下部分下游采购需求释放，现货市场成交小幅回暖，同时吸引部分低位建仓需求，镍价出现反弹。短期内市场或主要交易库存水平及下游需求释放预期，镍价或将震荡运行。【工业硅】工业硅：今日SI2311期价震荡走强。大厂报价再次上调，华东市场价553通氧工业硅抬升至15150元/吨，但市场实际成交仍以刚需为主，下游观望情绪渐增。供应方面，部分北方硅企逐渐复产，丰水期西南地区开工高位，市场整体产量水平缓慢回升。需求方面，多晶硅行业开工高位持稳，对工业硅的需求维持旺盛态势；原料成本支撑下铝合金价格维持高位，但企业订单增量有限、采购工业硅维持刚需；有机硅企业大幅上调报价刺激下游补库需求释放，行业开工逐渐回升，但终端需求回升缓慢，行业利润倒挂格局延续。综合来看，丰水期上有供应充足，关注交割库高位库存会否流出冲击市场，近月合约的上方空间需谨慎看待，关注远月枯水期合约的多配机会。预计SI2311波动区间14300-15300。【碳酸锂】碳酸锂：碳酸锂市场价格再次下滑。市场多对九月市场持有期待，但目前由于终端需求市场不足，电池及电芯厂库存偏高，正极材料厂多以销定产，对碳酸锂采购仍显谨慎，且压价情绪持续。锂盐供应端，由于锂精矿价格偏高，外购矿石企业多有成本倒挂情况，存一定减停产预期，叠加个别企业检修，碳酸锂产量或有下滑，考虑目前库存量，整体货源供应量仍显充足。综合供需基本面，碳酸锂价格仍有一定降价空间，考虑成本因素，预计跌速或有放缓，目前盘面价格创新低，或有阶段性调整出现。 05 农产品【白糖】白糖：原糖走弱拖累郑糖日内走弱。现货方面，广西南华木棉花报下调10元在7690元/吨，云南南华下调10元在7470元/吨。海关总署公布数据显示，2023年8月我国进口食糖37万吨，同比减少31.3万吨，降幅45.83%。2023年1-8月累计进口食糖157.77万吨，同比减少114.98万吨，降幅42.16%。2022/23榨季截至8月累计进口食糖334.97万吨，同比减少120.75万吨，降幅26.5%。总体而言，目前印度的减产使得国际糖价维持在近几年高位；同时市场也继续关注厄尔尼诺发展，原油价格、国际贸易政策和国内消费的变化；另外全球宏观经济变动、国内经济政策、各国汇率波动也将对糖价产生影响。而当前榨季国内制糖成本提高和产量偏低利多糖价。策略上，近期抛储传闻接近落地，国内进口阶段性偏少，后市注意天气炒作，随着全球绝对库存水平下降和进口倒挂投资者可以继续逢低买入。预计SR01合约波动区间6500-7500。【生猪】生猪：生猪期货出现下跌。根据涌益咨询的数据，9月15日国内生猪均价16.38元/公斤，比上一交易日下跌0.10元/公斤。前期以豆粕、玉米为主的饲料价格的上涨推动养殖成本提高并整体拉涨猪价。考虑到9月猪肉进入消费旺季，目前市场进入短期的良性循环中，猪价短期仍存在反弹力量。从周期看，生猪价格的拐点尚未到来。养殖企业可以趁机卖出套保，投资者则仍可耐心等待回调后择机做多，预计LH11合约波动区间15000—18000。【苹果】苹果：苹果期货01合约出现下跌。根据我的农产品网统计，截至9月13日，本周全国主产区库存剩余量为5.49万吨，单周出库量4.21万吨，栖霞产区大部分冷库已经清库，可售货源极少。现货方面，根据我的农产品网的数据，山东栖霞80#纸袋一二级市场价5.85元/斤，与上一日持平；陕西洛川70#纸袋半商品市场价4.5元/斤，与上一日持平。策略上，市场博弈重新加强，关注当前苹果长势和早熟果价格指引，预计AP01合约波动区间8500—10500，操作上建议区间逢回调买入为主。【油脂】油脂：今日油脂偏弱运行，棕榈油领跌。马棕8月棕榈油产量增加而需求疲软，马棕库存攀升至6个月高点给棕榈油价格施加压力，在此影响下BMD棕榈油期货近期连续下跌。并且AmSpec和ITS数据分别显示马来西亚9月1-15日棕较上月同期环比减少9.26%和11.78%，产地出口数据仍偏空。USDA9月报告整体利多有限，库存高于市场预期，美豆震荡走弱。国内大豆到港量预估有所上调，现货市场较为清淡豆油库存小幅回升。国内三季度油菜籽到港量或环比下降，近期菜油库存有所下降但整体仍处于高位水平。油脂短期向上驱动缺乏，不过在美豆压榨需求旺盛需求项弹性较大的情况下美豆库存仍有下降可能，叠加原油价格偏强提振，预计油脂仍以高位震荡为主，豆油主力波动区间7500-9000，棕榈油波动区间7000-8000，菜油波动区间8500-9500。【豆菜粕】豆菜粕：今日震荡调整，usda9月供需报告中小幅上调2023/24年度美豆种植面积至8350万英亩，单产从上月预估的50.9蒲式耳/英亩下调至50.1蒲式耳/英亩，美豆产量由此下调至41.46亿蒲式耳；美豆压榨及出口需求均有所下调，最终2023/24年度美豆期末库存下调至2.2亿蒲式耳，上月报告预估为2.45亿蒲式耳。美豆9月报告如期下调单产，但是由于下调幅度较为有限，报告利多不及预期。不过美豆结转库存仍处于近几年最低水平，及进口高成本仍限制下方空间。菜粕方面，随着近期加拿大油菜籽收割逐渐开始，加菜籽收割压力开始显现外盘菜籽走弱。随着四季度进口加拿大菜籽榨利打开，9月份后国内菜籽买船增加明显，预计后期菜粕产量将逐步增加，且水产养殖将步入淡季菜粕主力合约面临的压力较大，豆粕主力区间3600-4400，菜粕主力区间2800-3800。当日主要品种涨跌情况

申银万国期货2023-09-18

郑州商品交易所9月18日苹果仓单日报表

渭南天顺 0 0 0 1839 陕果铜川 0 0 0 1840 富县子午 0 0 0 总计 0 0 0

Elaine2023-09-18

上海期货交易所9月18日指定交割仓库铜仓单日报

铜单位：吨地区仓库期货增减上海国储天威 1986 0 上海国储外高桥 0 0 上海中储吴淞 3592 201 上海上港物流 0 0 上海上海裕强 0 0 上海裕强闵行 1262 838 上海中储大场 1273 0 上海世天威洋山 0 0 上海中储沪闵 0 0 上海外运华东张华浜 0 0 上海中远海运宝山 898 0 上海中储临港(保税) 0 0 上海世天威外高桥 0 0 上海合计 9011 1039 广东八三O黄埔 2075 751 广东八三O增城 0 0 广东广东炬申 1475 1325 广东合计 3550 2076 江苏中储无锡 1799 0 江苏上港物流苏州 0 0 江苏无锡国联 0 0 江苏添马行物流 0 0 江苏常州融达 2661 305 江苏合计 4460 305 浙江国储837处 0 0 浙江宁波九龙仓 0 0 浙江浙江南湖 0 0 浙江合计 0 0 江西江西国储 0 0 保税商品总计 0 0 完税商品总计 17021 3420 总计 17021 3420 注：1、期货为已制成仓单的货物数量。

Elaine2023-09-18

上海国际能源交易中心9月18日指定交割仓库铜(BC)仓单日报

铜(BC) 单位：吨地区交割仓库本日数量增减上海世天威洋山 502 0 上海上海鑫依 0 0 上海中储临港物流 0 0 上海世天威外高桥 252 0 上海上港保税 0 0 上海中远海运中汽 0 0 上海亨睿保上海 76 0 上海上海国储 25 0 上海合计 855 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量

Elaine2023-09-18

Mysteel：汽车原材料周报（9.11-9.15）

有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。铜市方面：铜价震荡的趋势越发明显，一方面市场对宏观预期比较乐观，9月加息或再次预示经济下行预期；另一方面进口铜将逐步增加，国内冶炼企业恢复高产，市场供应将出现回升趋势，供应端对铜价上涨支撑快速减弱。铝市方面：现货市场方面:本周铝价走势震荡，华东现货市场成交相对稳定。周初铝价走势偏强，沪铝近月月差再度挂大，中后期，华东现货市场保持稳中向好，库存维持小幅增加，但对市场流通性影响不大。综合来看：本周板材品种整体依旧处于偏饱和生产状态。本周五大品种周消费量增幅1.2%: 其中建材消费环比增幅3.9%，板材消费环比降幅0.7% 。本周表观消费除热轧板卷，其余品种环比消费水平环比均有好转。主因在于目前供应水平增减幅度不大，叠加库存延续去化，进而促进周测算的消费环比好转。一、原材料品种价格监测截止2023年9月15日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：汽车行业原材料基本面分析——钢材篇主要内容摘要①——冷轧：供应回升，消费缓慢恢复，冷轧板卷价格盘整运行上周冷轧板卷产量83.35万吨，环比增加0.24万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存31.87万吨，环比增加0.53万吨，社会库存115.83万吨，环比减少2.82万吨。上周全国冷轧板卷各市场价格涨跌互现运行，整体均价继续重心小幅上移。市场心态偏谨慎，成交表现一般，总库存小幅减少。基本面看，上周冷轧产量周环比小幅增增加，继续处于高位维持状态。并且据钢厂反馈，9月冷轧产量、开工率整体仍然在高位维持，加上部分钢厂9月检修结束，产量短期难以下降。而需求方面，9月下游制造业接单或仍将将缓慢复苏的状态。综合来看，在供需矛盾累积并不突出的状态下，预计本周全国冷轧板卷价格或将窄幅震荡运行。主要内容摘要②——热轧：热轧供需矛盾难以缓和补库预期强于现实价格上升空间有限上周国内热轧板卷价格小幅上升。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4049元/吨，较上周上升30元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3984元/吨，较上周上升30元/吨。市场供需矛盾继续小幅累增，市场预期主以补库为主，就目前看预期量大于实际量，市场信心不足较为明显。就供应端看，供应10月前难以出现明显的下降。而消费9月到10月中旬前可能是下半年最好的时节，弹性不大，整体趋势或将呈现冲高下行的结构。就本周看，市场矛盾难以出现大幅的变化，基本面矛盾或将继续累积，考虑到情绪继续支撑，对于价格或将呈现宽幅震荡结构。主要内容摘要③——特钢：上周全国优特钢价格小幅上涨，市场整体表现尚可需求方面，上周全国优特钢现货市场情绪略有回暖，旺季需求小幅释放，成交尚可。截止9月15日，上周样本贸易企业日成交均值5.56万吨，周环比增加0.58万吨，增幅11.65%。综合来看，期螺盘面震荡上行，期货带动现货情绪回暖，市场情绪略有好转。预计本周优特钢价格窄幅震荡运行。主要内容摘要④——不锈钢：不锈钢上旬走弱过后，观望下旬节前市场备货上周地区性市场不锈钢价格震荡偏弱运行。上周地区性市场库存资源总量延续下降态势，降量表现在200系与400系，而300系呈现增量。上周市场询单及成交表现整体改观不大。9月14日，地区性市场不锈钢库存资源总量128506吨，周环比下跌10.85%，年同比下跌34.16%。宏观层面，近期经济利好信号多出，对市场信心有所提振，但其传导具有时滞性。基本面，社会库存目前处于年内的中低水平，厂库亦呈现下降态势，与此同时，商家及钢厂成本较高，跌价意愿不强，此外，假期临近下游采购备货操作预期渐多，供需博弈之下，预计本周现货价格以震荡运行概率较大。汽车行业原材料基本面分析——有色篇主要内容摘要⑤——铝：本周华东现货市场成交相对稳定。周初铝价走势偏强，沪铝近月月差再度挂大，叠加华东市场进口货源集中流入，库存增加明显现货市场受到冲击转弱，持货商出货积极性较高，需方多压价按需采购，整体成交一般。中后期，华东现货市场保持稳中向好，库存维持小幅增加，但对市场流通性影响不大。临近周末，持货商逢高出货积极性提升，接货方仍以按需采购为主，交投情绪较为积极，市场成交稳定。汽车行业动态信息一览 1、乘联会崔东树：建议推动减免购车人员个税等更多措施，拉动购车消费促进经济增长 9月15日，乘联会秘书长崔东树通过其个人微信公众号发文称，目前，2023年汽车销量与房地产销量关系是41平米房/1辆车，销量的对比关系稍改善，较最高时的2020年70平米一辆车更为合理。由于债务挤压，车市需求相对楼市严重低迷，作为中国城乡家庭唯一没有普及的消费品，近几年全国乘用车市场总体走势不强，乘用车消费持续低迷，难以有效拉动居民生产和生活消费的高质量发展。随着9月的高基数持续，汽车消费增长压力巨大，因此促进车市消费，个人建议可以推动减免购车人员个税、汽车下乡、鼓励结婚购车等更多的措施，拉动购车消费促进经济增长。 2、中汽协：8月汽车类零售额为4112亿元，同比增1.1% 9月15日，据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2023年8月，汽车类零售额为4112亿元，同比增长1.1%，占全社会消费品零售总额的10.8%。2023年1-8月，汽车类零售额为30393亿元，同比增长4.9%，占全社会消费品零售总额的10.1%。

我的钢铁网2023-09-18

Mysteel：机械原材料周报（9.11-9.15）

我的钢铁网2023-09-18

Mysteel：船舶原材料周报（9.11-9.15）

有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。铜市方面：铜价震荡的趋势越发明显，一方面市场对宏观预期比较乐观，9月加息或再次预示经济下行预期；另一方面进口铜将逐步增加，国内冶炼企业恢复高产，市场供应将出现回升趋势，供应端对铜价上涨支撑快速减弱。铝市方面：现货市场方面:本周铝价走势震荡，华东现货市场成交相对稳定。周初铝价走势偏强，沪铝近月月差再度挂大，中后期，华东现货市场保持稳中向好，库存维持小幅增加，但对市场流通性影响不大。综合来看：本周板材品种整体依旧处于偏饱和生产状态。本周五大品种周消费量增幅1.2%: 其中建材消费环比增幅3.9%，板材消费环比降幅0.7% 。本周表观消费除热轧板卷，其余品种环比消费水平环比均有好转。主因在于目前供应水平增减幅度不大，叠加库存延续去化，进而促进周测算的消费环比好转。一、原材料品种价格监测截止2023年9月15日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：船舶行业原材料基本面分析——钢材篇主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡运行,预计本周价格将窄幅震荡运行上周中厚板市场整体价格震荡运行，整体成交情况表现一般。上周开工率83.08%，周环比下降1.54%，钢厂周实际产量153.87万吨，周环比减少6.07万吨，钢厂产能利用率94.62%，周环比下降3.73%:钢厂库存73.88万吨，周环比减少1.98万吨。上周钢厂产量减少6.07万吨，生产积极性表现继续下降。资源方面，上周社库加厂库减少0.47万吨，社会库存继续增加。需求方面，上周中厚板消费量为154.63万吨，周环比减少1.15万吨，消费量月环比减少2.06%。近期宏观政策发力较多，“认房不认贷”以及“降准”陆续落地后，市场情绪有所提升。但下游采购节奏积极性表现一般，需求方面仍然难以看到起色，社会库存有所累积。综合来看，预计本周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。主要内容摘要②——型钢：政策刺激叠加需求规模仍在，预计本周型材价格震荡偏强运行上周全国型钢价格小幅上涨。目前长流程企业利润逐渐收窄，周内供应情况略有缩减，当前钢厂库存水平依旧维持高位，去库速度放缓。南北价差倒挂，北材南下条件不满足，小规格资源仍以南方本地资源流通为主，但同规格型号的区域、品牌价差不显著。综合来看，从近期调研市场获悉，虽然整体需求欠佳，但随着政策的落地，市场效应开始体现，需求与往年相比有适当缩水，但并不是完全消失。随着原料价格的逐步攀升，成品材价格仍有被动跟涨的空间。预计本周全国型钢价格或将震荡偏强运行。船舶行业原材料基本面分析——有色篇主要内容摘要④——铜：宏观层面，美国8月份CPI超预期反弹，而核心CPI如期回落，国内方面中国央行二次降准，下调25个基点，释放约5000亿资金，对价格形成一定支撑点；基本面上，铜价震荡的趋势越发明显，一方面市场对宏观预期比较乐观，9月加息或再次预示经济下行预期；另一方面进口铜将逐步增加，国内冶炼企业恢复高产，市场供应将出现回升趋势，供应端对铜价上涨支撑快速减弱；而此时旺季消费对市场刺激及其有限，预计下周价格运行区间为69000-70500元之间。船舶行业动态信息一览 1、波罗的海干散货运价指数录得逾六个月最大周线涨幅波罗的海干散货运价指数周五上涨，录得三月以来当周最大百分比涨幅，因所有船舶的需求强劲。波罗的海干散货运价指数上涨41点或3.1%，至1381点，连续八日上涨，该指数周线上涨16.4%。海岬型船运价指数上涨90点或6%，至1602点，触及一个月高位，该指数周线上涨16.4%。海岬型船日均获利增加747美元，至13284美元。巴拿马型船运价指数上涨14点，至1656点，该指数周线上涨11.2%。巴拿马型船日均获利增加125美元，至14906美元。超灵便型散货船运价指数上涨25点或2.1%，至1221点。 2、中国民营企业500强出炉（船舶篇） 9月12日，全国工商联发布了“2023中国民营企业500强”榜单。据统计，船舶行业上榜企业1家，为江苏扬子江船业集团，位列219名，营业收入5212537万元。据悉，“2022中国民营企业500强”榜单中该企业排名245；另外，在“2023中国制造业民营企业500强”中，江苏扬子江船业集团位列147名。

我的钢铁网2023-09-18

CFTC：截止9月12日当周COMEX铜期货和期权持仓报告

)最新公布截止9月12日当周COMEX铜期货和期权分类持仓报告：合约单位:25,000磅总持仓量:211,747 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 66,218 79,339 48,738 80,205 69,487 195,161 197,564 16,586 14,183 较9月5日当周总持仓量变化(3,167) -495 5,789 4,755 -2,225 -8,143 2,035 2,401 1,132 765 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 31 38 23 38 33 92 93 8 7 (交易商总数：285) 109 86 96 62 73 224 205

Elaine2023-09-18

CFTC：截止9月12日当周COMEX铜期货持仓报告

)最新公布截止9月12日当周COMEX铜期货分类持仓报告：合约单位:25,000磅总持仓量:196,198 基金商业总计投机头寸多头空头套利多头空头多头空头多头空头 67,333 79,667 36,259 76,561 66,675 180,153 182,601 16,045 13,597 较9月5日当周总持仓量变化(2,601) 215 5,779 3,527 -2,306 -7,533 1,436 1,773 1,165 828 各类交易商头寸占总持仓百分比(%) 34 41 19 39 34 92 93 8 7 (交易商总数：274) 104 80 74 58 70 205 185

Elaine2023-09-18

24小时热点