期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

美元下滑金属全线下跌沪镍跌3.1% 沪铜、沪锌均跌超2% 沪银跌5%【SMM午评】

本月开始降息，但鉴于几个月来通胀下降和经济增长放缓，联储很有可能会发出在 9月降息的更强烈的信号。周三公布的数据显示，美国6月商品贸易逆差今年来首次缩小，因出口广泛反弹，但这可能不足以防止贸易在第二季度继续拖累经济增长。其他货币方面：在过去四年，日元下跌30%的主要原因是日本的利率相对于其他国家(尤其是美国)的利率打了折扣。日本央行将于7月31日召开货币政策会议，喜忧参半的经济数据意味着将利率从0.1%上调的可能性约为50%。三菱日联金融集团(MUFG)外汇策略师Lee Hardman表示，7月的汇率走势“表明日本改变了策略，在为日元提供支持时更加积极主动，而不是被动反应”。（汇通财经）加拿大央行将利率下调25个基点至4.50%，并暗示可能进一步降息，成为七国集团(G7)中第一个下调利率的经济体，导致其与美联储政策利率差距达到2007年以来的最大水平。加拿大央行降息后，行长麦克勒姆(Tiff Macklem)随附声明和新闻发布会开幕词，进一步提振了鸽派定价。他更加强调经济的下行风险：“我们需要经济增长回升，这样通胀就不会下降太多，即使我们努力将通胀率降至2%的目标。”（汇通财经）数据方面：今日将公布美国截至7月20日当周初请失业金人数、6月耐用品订单月率初值、第二季度实际GDP年化季率初值、第二季度核心PCE物价指数年化季率初值、第二季度消费者支出年化季率初值，欧元区6月季调后货币供应M3年率，德国7月IFO商业景气指数，英国第三季度CBI企业乐观指数，加拿大7月CFIB商业晴雨表等数据。原油方面：原油期货下跌，截至11:34分，美油跌0.81%，布油跌0.82%。中东即将达成停火协议的预期，盖过了美国库存减少在上一交易日带来的涨势，使得油价承压。美国能源信息署(EIA)周三公布，上周美国原油库存减少370万桶，分析师预期为减少160万桶。EIA数据显示，上周美国汽油库存减少560万桶，分析师预期为减少40万桶；馏分油库存减少280万桶，预期为增加25万桶。现货市场一览：来源：SMM

SMM上海有色网2024-07-25

中美利差扩大人民币兑美元阶段性回落

币兑美元出现回落汇率的长期走势取决于经济增长前景，短期取决于货币政策和相对通胀水平。从经济增长的角度来看，美国经济虽然在减速，但是还没有看到衰退或硬着陆的风险，再加上美国通胀高于中国，人民币兑美元存在阶段性回落的压力。7月15日，国家统计局公布2024年中国经济半年报。5%的GDP同比增速，意味着中国仍是世界经济增长的重要引擎。压力之下，中国央行在7月下旬再次降息，这进一步导致中美利差扩大，最终引发人民币兑美元回落。数据显示，截至7月22日，10年期美债和中债的利差扩大至2.0144个百分点。图为中美利差与人民币兑美元汇率走势对比综上所述，随着美国大选扑朔迷离，美股、大宗商品等风险资产出现较为明显的下跌，避险需求导致美元和黄金同涨，美元被动走强导致人民币兑美元出现回落。另外，美联储降息还需要时间，降息交易让位于避险情绪。而我国经济压力意味着货币宽松力度超过美国，中美利差扩大进一步引发人民币阶段性回落压力尚未释放完毕。投资者可以运用芝商所的美元/离岸人民币期货合约（CNH）来对冲和管理风险。（作者单位：广州金控期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-07-25

原油3连跌后反弹金属普遍下行且多刷阶段新低伦沪锡逆势上扬【隔夜行情】

本月开始降息，但鉴于几个月来通胀下降和经济增长放缓，市场预计美联储很有可能会发出在9月降息的更强烈的信号。其他货币方面：美元兑日元周三触及逾两个月最低，在下周日本央行会议召开之前，做空日元的利差交易平仓，投资者为鹰派货币政策官员收紧政策做准备。日元兑欧元也升至5月中旬以来最高，市场预期那种使外国投资者持有日元证券的成本较高的收益率差将缩小。欧元兑美元下跌0.11%，至1.0839美元。英镑兑美元纽约尾盘持平于1.2905美元。澳元兑美元下跌0.5%，报0.6584美元，接近6月初触及的低位。加元兑美元跌至1.3808加元。新西兰元兑美元跌至0.5927美元，处于5月初时的水平。（文华财经）数据方面：今日将公布美国截至7月20日当周初请失业金人数、6月耐用品订单月率初值、第二季度实际GDP年化季率初值、第二季度核心PCE物价指数年化季率初值、第二季度消费者支出年化季率初值，欧元区6月季调后货币供应M3年率，德国7月IFO商业景气指数，英国第三季度CBI企业乐观指数，加拿大7月CFIB商业晴雨表等数据。原油方面：受美国原油和燃料库存大幅下降支撑，两市油价隔夜一同上行，美油涨0.7%，布油涨0.66%。由于美国原油和燃料油库存下降，以及加拿大野火导致石油供应风险增加，油价结束了连续三个交易日下跌的走势。加拿大的野火迫使一些生产商削减产量，并威胁到大量供应，从而提振油价。帝国石油（Imperial Oil）表示，作为预防措施，已经减少Kearl油砂厂的非必要员工。与此同时，俄罗斯能源部承诺，在OPEC+集团6月份的产量超过限制后，将坚持执行7月份设定的原油产量配额。美国能源信息署表示，上周美国原油库存减少370万桶，而调查显示分析师预期为减少160万桶。美国汽油库存减少560 万桶，而分析师预期为减少40万桶。EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少280万桶，而预期为增加25万桶。瑞穗驻纽约能源期货主管Bob Yawger评价需求好于预期。此外，其还提到，只要汽油表现良好，便能在短期内支撑市场的其他部分，其认为，馏分油需求增加是锦上添花。但同时需要注意的是，市场仍对全球夏季需求保持警惕。能源分析师表示，由于夏季驾车旺季需求不振，削弱了炼油利润，预计美国炼油企业第二季度盈利将大幅低于去年同期。政府数据显示，6月份对全球第三大石油进口国和消费国印度的原油交付量也下滑至2月份以来的最低水平。来源：SMM

SMM上海有色网2024-07-25

SMM筑梦新铝程（安徽）再生铝考察团第四站：安徽鸿劲材料科技有限公司

为有色金属行业的关键一环，铝产业在推动经济增长的同时，也承载着减少环境足迹、实现“碳达峰”与“碳中和”目标的历史使命。在此背景下，安徽作为我国中部地区的重要省份，依托其雄厚的工业基础与前瞻性的循环经济政策，正逐步成为国内再生铝产业发展的新高地。再生铝，作为节能减排、提高资源利用效率的典范，其战略价值愈发凸显。安徽凭借其在地理位置、资源聚集、政策支持等方面的综合优势，吸引了众多再生铝企业落户，形成了从废铝回收、处理到高端铝合金生产的完整产业链条。为此SMM组织了安徽再生铝考察团，旨在汇聚行业精英，深入探访安徽再生铝产业的前沿阵地，共同探讨再生铝产业的绿色发展路径，7月24日考察的第四家企业为安徽鸿劲材料科技有限公司。公司简介安徽鸿劲材料科技有限公司，工厂位于安徽省六安市金安区经济开发区，由广东鸿劲新材料科技股份有限公司（简称：鸿劲新材集团）投资，其中，一期项目总投资3.5亿元，建筑面积3.5万平方米，年产10万吨合金材料。二期项目于2025年底建成投产，年产10万吨合金材料。主要为主机厂和给主机厂配套的压铸企业提供绿色、低碳的铝合金材料，同时给150Km范围内的压铸企业提供铝液直供服务，实现节能、减排、降本、增效。安徽鸿劲材料科技有限公司，产品主要包括免热处理压铸铝合金、高导热高导电铝合金、超高热处理铝合金、高性能压铸铝合金（高屈服强度/高导热性能）、AISi10MnMg、A356.2、 ADC12、A380、AlSi9Cu3等各种再生铝合金锭/铝液，广泛应用于传统汽车、新能源汽车、储能、船舶、3C电子、家用电器等行业。上海有色网信息科技股份有限公司联系人：再生铝/重熔棒高级经理周诗扬联系电话：18121410342 邮箱：zhoushiyang@smm.cn 来源：SMM

SMM上海有色网2024-07-24

SMM筑梦新铝程（安徽）再生铝考察团第三站：安徽鑫林精密模具有限公司

为有色金属行业的关键一环，铝产业在推动经济增长的同时，也承载着减少环境足迹、实现“碳达峰”与“碳中和”目标的历史使命。在此背景下，安徽作为我国中部地区的重要省份，依托其雄厚的工业基础与前瞻性的循环经济政策，正逐步成为国内再生铝产业发展的新高地。再生铝，作为节能减排、提高资源利用效率的典范，其战略价值愈发凸显。安徽凭借其在地理位置、资源聚集、政策支持等方面的综合优势，吸引了众多再生铝企业落户，形成了从废铝回收、处理到高端铝合金生产的完整产业链条。为此SMM组织了安徽再生铝考察团，旨在汇聚行业精英，深入探访安徽再生铝产业的前沿阵地，共同探讨再生铝产业的绿色发展路径，7月24日考察的第三家企业为安徽鑫林精密模具有限公司。公司简介 2003年“鑫林”注册成立，同年通过SGS的ISO9001质量体系认证。工厂分布：3个工厂。实施差异化经营的战略，专注于镁铝合金压铸模具及配套的设计制造。拥有员工数量：150余名在岗员工。其中设计工程师32名，充型分析工程师4名；质量工程师5名。模具制造能力：300套大中型模具年产能力。具备生产12000吨压铸模具的专业厂商。上海有色网信息科技股份有限公司联系人：再生铝/重熔棒高级经理周诗扬联系电话：18121410342 邮箱：zhoushiyang@smm.cn 来源：SMM

SMM上海有色网2024-07-24

SMM筑梦新铝程（安徽）再生铝考察团第二站：安徽立中合金科技有限公司

为有色金属行业的关键一环，铝产业在推动经济增长的同时，也承载着减少环境足迹、实现“碳达峰”与“碳中和”目标的历史使命。在此背景下，安徽作为我国中部地区的重要省份，依托其雄厚的工业基础与前瞻性的循环经济政策，正逐步成为国内再生铝产业发展的新高地。再生铝，作为节能减排、提高资源利用效率的典范，其战略价值愈发凸显。安徽凭借其在地理位置、资源聚集、政策支持等方面的综合优势，吸引了众多再生铝企业落户，形成了从废铝回收、处理到高端铝合金生产的完整产业链条。为此SMM组织了安徽再生铝考察团，旨在汇聚行业精英，深入探访安徽再生铝产业的前沿阵地，共同探讨再生铝产业的绿色发展路径，7月24日考察的第二家企业为安徽立中合金科技有限公司。公司简介安徽立中合金科技有限公司为天津新立中合金集团有限公司的子公司，成立于2022年11月7日，注册资本为5000万圆整，位于安徽省六安经济技术开发区五教路以西隐贤路以北。公司规划占地28085平方米（约42亩），拟购置熔化炉、等温等速炉、合金炉、除气机、浇铸机及凉锭线、裘灰机、冷灰桶、布袋除尘器、叉车、检测实施设备约150台（套），采用全自动化生产线工艺，建成后可形成年产12万吨高性能铝合金新材料的生产能力。产品主要包括AlSi7Mg、AISi9MnMoZr、AISi10MnMg、A356.2等纯铝合金液/锭和ADC12、A380、AlSi9Cu3等再生铝合金锭，产品主要应用于汽车、船舶、电子、家用电器等行业，销往当地和周边市场。上海有色网信息科技股份有限公司联系人：再生铝/重熔棒高级经理周诗扬联系电话：18121410342 邮箱：zhoushiyang@smm.cn 来源：SMM

SMM上海有色网2024-07-24

SMM筑梦新铝程（安徽）再生铝考察团第一站：安徽鼎天铝业科技有限公司

为有色金属行业的关键一环，铝产业在推动经济增长的同时，也承载着减少环境足迹、实现“碳达峰”与“碳中和”目标的历史使命。在此背景下，安徽作为我国中部地区的重要省份，依托其雄厚的工业基础与前瞻性的循环经济政策，正逐步成为国内再生铝产业发展的新高地。再生铝，作为节能减排、提高资源利用效率的典范，其战略价值愈发凸显。安徽凭借其在地理位置、资源聚集、政策支持等方面的综合优势，吸引了众多再生铝企业落户，形成了从废铝回收、处理到高端铝合金生产的完整产业链条。为此SMM组织了安徽再生铝考察团，旨在汇聚行业精英，深入探访安徽再生铝产业的前沿阵地，共同探讨再生铝产业的绿色发展路径，7月23日考察的第一家企业为安徽鼎天铝业科技有限公司。公司简介安徽鼎天铝业科技有限公司，成立于2020年9月9日注册资本人民币6666.67万元，位于安徽省六安市金寨现代产业园区白马峰路春兴智能制造产业园内。企业致力于铝合金新材料的研发、生产、销售;以及铝锭（ADC12，A380，AlSi9Cu3，AISi12等多种牌号）、汽车零部件、铝液、汽车发动机缸盖、铝合金支架的生产、销售等。上海有色网信息科技股份有限公司联系人：再生铝/重熔棒高级经理周诗扬联系电话：18121410342 邮箱：zhoushiyang@smm.cn 来源：SMM

SMM上海有色网2024-07-24

分析人士：季节性轮动特征持续

，使得冬季天然气需求较为旺盛。然而，在经济增长和工业产出增速受限的背景下，需求的增长幅度预计将受到限制。展望下半年，中信建投期货能源分析师樊荣表示，欧洲天然气供需矛盾仍难以凸显，市场或继续表现季节性轮动特征。在下一轮挪威集中检修来临前，供给端缺乏变量环境下，市场主线将维持在需求端。大幅低于往年的天然气发电量将持续对欧洲天然气价格施加下行压力；美国LNG进口成本支撑坚实，价格下行空间有限，预计欧洲天然气价格或围绕30欧元/千瓦时宽幅震荡偏弱运行。 “8月下旬挪威集中检修开始后，市场主线将重新回归供给端，价格向上弹性增大，不过高库存同样将继续限制上涨空间。挪威集中检修期间若始终未发生影响较大的超预期事件，进入10月后库容压力将愈发凸显，届时库存和冬季气温或成为市场的主要影响因素，如果出现高库存+高气温的组合，价格或出现较大幅度的下跌。但在气温正常或偏冷环境下，即使库存处于较高水平，对经乌克兰、俄罗斯的天然气在2025年断供的担忧或使得价格维持在30欧元/千瓦时以上水平。”樊荣说。孙同策认为，整体来看，欧洲天然气供给相对宽松，库存高位，需求在下半年会随季节性而变化。欧洲天然气下半年的价格随天然气装置检修和季节性变化而波动，但不太可能会跌破美国LNG的进口成本，可能会围绕30 欧元/千瓦时宽幅震荡。但同时也要关注地缘政治的变化，特别是美国下半年大选对能源政策的影响，可能会加剧四季度天然气价格的波动。张默涵预计，三季度淡季的天然气价格将在较低水平震荡。进入四季度取暖旺季，价格中枢可能会上移，而在较为寒冷的冬季，价格的上涨幅度预计仍将有限。不过，如果进口端出现问题或冷冬寒潮等风险因素导致供需关系超出预期，天然气价格在四季度可能会大幅上涨。来源：期货日报网

期货日报网2024-07-24

逢低配置景气度边际改善板块

税体制改革，意在通过提振消费需求来驱动经济增长。当前市场关注点之一是居民消费的修复较为缓慢，消费数据持续处于相对低位水平可能显示目前拉动内需的政策效应尚未充分显现，后续更具针对性的提振消费措施的落地将有助于激发消费潜力。总体而言，二十届三中全会在宏观政策方面更加注重统筹和政策之间的协调性，并且突出科技创新和安全的重要性，市场层面投资者可以重点关注中高端制造及科技制造领域的投资机会。货币政策方面，7月22日央行公告称，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标，同时调降公开市场7天期逆回购操作利率10个基点。笔者认为，一方面，招标形式的调整有助于增强政策利率的指导性，稳定市场预期，同时也体现了市场化利率调控机制的健全。另一方面，政策利率的调整将向实体经济进行传导，有助于降低企业和个人的融资成本，巩固经济回升向好态势。此外，7月1年期和5年期以上LPR报价同样下调10个基点，将进一步降低房贷利率，减轻购房者的还款压力，刺激房地产市场需求，促进楼市活跃度提升。本次利率管理“组合拳”的落地是二十届三中全会提出的完善宏观调控制度体系、增强宏观政策取向一致性的具体体现，有利于防范化解地产等领域风险，支持实体经济的稳定与发展。对资本市场而言，政策利率调降有助于改善A股市场流动性，提振市场信心，从而吸引更多资金流入。 A股方面，资金流向指标显示，上周北向资金净流出，反映出外资对国内市场的谨慎态度。另外，证监会发布信息显示，证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务，并从7月22日起，上调融券保证金比例，进一步强化融券逆周期调节。转融券暂停首日，交易数据显示无新增交易，融券余额有所下降。不过融券余额在A股中占比较小，本次暂停转融券业务、上调融券保证金比例主要表明了政策端对资本市场稳定运行的关注，亦有助于稳定市场预期。此外，值得注意的是，宽基类ETF市场资金流入较为显著。基金二季报显示，今年二季度，中央汇金分别增持28.83亿份易方达沪深300ETF、30.51亿份华泰柏瑞沪深300ETF、12.58亿份嘉实沪深300ETF、10.51亿份华夏沪深300ETF、5.64亿份华夏上证50ETF、8.33亿份南方中证500ETF。根据二季度成交均价估算，中央汇金增持上述ETF合计耗资超过300亿元。在低估值背景下，中央汇金本轮扩大ETF增持范围、加大增持力度及规模，“托底”效应显著，对稳定市场、提振市场信心起到了较大作用。不过，权重股的上涨并未带动整体市场的大幅上涨，表明资金风险偏好仍然较低，市场内在上涨动力仍较为有限。后续随着中央汇金入市效应的外溢，伴随着政策面的“托底”支持，中长期价值投资资金有望继续进场，不仅将直接扩大交易规模、提升市场流动性，而且有利于市场信心的逐步恢复，中长期形成积极效应的共振。综上，二十届三中全会提出的改革措施开始逐步落地，以及中央汇金增持ETF基金等释放出更多的积极信号，将为市场提供多项正面支撑，随着积极信号的积累，市场内部结构不断优化，结构性投资机会有望继续增加。策略方面，投资者可逢低配置景气度边际改善板块，如TMT、机械等领域。（作者单位：中信建投期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-07-23

市场人士：积极因素提振 A股市场风险偏好有望改善

了对今年经济工作的关注，为确保实现全年经济增长目标，已出台的宏观政策需要加快落地生效，并酝酿新的加码政策，以提升经济回升动能。昨日7天期逆回购以及LPR利率下调就是重要举措之一。此外，美国连续两个月通胀指标走弱，美联储降息预期持续升温，市场预期其9月降息概率已经超过90%，为国内利率调降提供了较好的外部环境。他表示，本次调降公开市场操作利率10个基点，虽然幅度并不算大，但信号意义更加显著。因为7天期逆回购利率已被央行强化为重点政策利率，这是2023年8月15日以来首次下调政策利率，反映了央行维护经济向好趋势的政策取向。本次LPR下调，一方面带动实体融资成本进一步稳中有降，提振企业信贷需求，改善市场预期，降低居民房贷成本，帮助化解地产风险；另一方面，可提高LPR报价质量，纠正与最优质客户贷款利率的偏差，更真实地反映贷款市场利率水平。业内人士分析认为，二十届三中全会着眼于中长期发展，对深化经济体制改革、聚焦科技创新、突出政治性人民性等多个角度进行全面部署，强调要“坚定不移实现全年经济社会发展目标”，今年下半年稳增长政策进一步加码可期，将有力支持经济基本面平稳向好，助力资本市场预期改善。海通期货股指分析师许青辰在接受期货日报记者采访时表示，二十届三中全会释放出的政策信号值得市场关注。具体看，首先，会议明确了进一步全面深化改革的总目标和具体部署，总目标是继续完善和发展中国特色社会主义制度，推进国家治理体系和治理能力现代化，且要求到2029年完成提出的改革任务，到2035年全面建成高水平社会主义市场经济体制。其次，会议提出高水平社会主义市场经济体制是中国式现代化的重要保障，一方面要充分发挥市场经济的效率优势，另一方面要充分发挥社会主义的体制优势。再次，会议强调要构建高质量发展体制机制、塑造发展新动能新优势，提出要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，后续市场可重点关注数字经济、战略性新兴产业和未来产业等方向的产业政策。最后，会议全方位多角度布局了中国式现代化建设方针，包括城乡、开放、法治、安全等多个方面，后续可重点关注土地要素市场化、城乡公共服务均等化改革措施。同时提出必须坚持对外开放基本国策，后续可重点关注扩大市场准入、优化公平竞争环境、完善国内规制等方面措施。关于央行此次下调7天期逆回购操作利率，许青辰认为，一方面，央行意在加大逆周期调节力度，对冲经济增长压力，另一方面，有利于强化7天期逆回购利率的政策属性。从A股市场表现看，近期A股主要指数出现震荡上涨行情。值得注意的是，日前易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF等多只基金二季报显示，今年第二季度中央汇金继续大举增持ETF，有助于市场稳定和信心提振，从而带动市场出现反弹行情。 “在党中央的领导和部署下，相信中国经济会持续增长，而资本市场作为经济的晴雨表也有望改变下行趋势进入上升周期，形成明显的赚钱效应和财富效应，进而为经济复苏提供助力。”前海开源首席经济学家杨德龙认为，推动资本市场走强是拉动经济增长的非常重要的一个方面。资本市场走势不仅能够反映经济预期，也能够反哺实体经济，希望“国家队”加大入市力度，不仅要为市场形成“托底”效应，也要拉动股市继续企稳回升，从而进一步吸引场外观望资金加速入场，汇聚成支持市场上行的合力。许青辰认为，总体看，二十届三中全会全面勾画了未来中国式现代化的改革蓝图，根据当前实际情况，在发展中推进改革，以改革促进更好发展，是我国一以贯之的改革逻辑，将助力我国经济基本面巩固长期向好趋势，提振资本市场信心，改善市场风险偏好。当前，行业机构也纷纷表示看好A股后市表现。海通证券研报认为，参考历史，市场有望通过一系列改革措施提振风险偏好，从中长期维度树立基本面信心。产业层面新质生产力是本次改革亮点之一，以高水平科技自立自强为主线，市场层面重点关注中高端制造及科技制造板块的投资机会。中金公司认为，今年2月份以来的修复行情虽面临波折但并未结束，当前A股市场整体估值仍处于历史阶段性底部，下半年伴随稳增长政策的加码，以及中长期改革红利的持续释放，投资者对A股后市表现无须悲观。前期A股市场科创、电力、消费等相关板块已陆续出现阶段性表现，后续关注财税体制改革、新质生产力建设、“一带一路”、绿色、安全等相关行业和个股表现。来源：期货日报网

期货日报网2024-07-23

24小时热点