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2024SMM电池回收与循环产业年会圆满落幕！狙击行业热点把握发展机遇！

球将近43%的全年黑粉产量来源于中国，欧洲占比28%。成本方面，中国目前受到市场供需影响，原料进料成本较高，此外由于辅料成本高，冶炼段成本综合高于打粉阶段。欧洲由于市场供需关系和会受政策影响，原料成本低。但受到当地物价、人力价格影响，辅料、厂房折旧及能源消耗成本较高。全回收链路来看，冶炼阶段成本更高。发言主题：中国新能源汽车及动力电池发展趋势分析发言嘉宾：苏州大学能源学院、轻工业化学电源研究所研究员级高工曹国庆中国汽车工业协会预测：2022年新能源汽车销售将达到500万辆，同比增长42%，市场占有率有望超过18%。中国乘用车市场信息联席会的预测更可观：2022年新能源汽车销量有望突破600万辆，市场渗透率在22%左右。其中，新能源乘用车销量将超过550万辆，市场渗透率达到25%左右。发展规划目标：2020年新能源汽车产销达到200万辆，保有量达到500万辆；2025年新能源汽车达到700万辆，占汽车产销20%以上。有机构测算我国汽车保有量将可能从2020年2.8亿辆增加到2030年4.5亿辆，其中新能源汽车保有量将从2020年492万辆增加到2030年8000万辆。国际能源署2023年10月24日发布的《2023年世界能源展望》报告指出，到2030年，世界能源系统将发生重大变化，全球电动汽车的数量将是现在的近10倍，可再生能源在全球电力结构中的份额将接近50%。发言主题：欧盟电池法规解读及管理建议发言嘉宾：必维国际检验集团体系认证事业部ESG中心负责人黄敏欧盟电池法规的目的 1) “欧洲绿色交易”是欧洲的增长战略； 2) 在2050 年实现无温室气体排放，经济增长与资源使用脱钩； 3) 确保在欧盟市场上销售的产品是以可持续的方式采购和制造； 4) 电池是重要的能源来源，也是可持续发展、绿色交通、清洁能源和碳中和的关键因素； 5) 制电池的可持续性、性能、安全性、收集、回收和二次寿命的规则，监管电池的LCA。 10月25日锂电回收产业年会发言主题：共同打造退役动力电池绿色、安全、环保、低碳新发展发言嘉宾：安徽鲁控智造有限公司锂电项目负责人刘琳波政策端：结合国外市场经验，建议完善顶层设计和健全落地实施机制入手，加快构建废旧动力电池回收利用体系，推动产业规范化发展。完善法律规范制定：尽管中国已初步建立相关法律框架体系，但这些纲领性文件在实际执行效果上尚不理想，可借鉴欧盟相关法律法规与监管思路，研究制定适用于中国的专项法律法规，明确监管机构与监管机制，支持和引导行业规范发展。严格市场监管机制：加大对回收企业资质的审批与监管力度，严格市场准入标准（如限制非正规企业参与废旧电池买卖）对于正规电池回收企业给与一定资金补贴和税收优惠政策，矫正“小作坊”企业逐利行为。发言主题：动力电池回收利用行业发展挑战与机遇发言嘉宾：浙江华友循环科技有限公司副总经理陈雄辉（应嘉宾要求，此次发言不对外公开）发言主题：行业现状与期货发言嘉宾：赣州龙凯科技有限公司董事长傅子凯期货方面：碳酸锂期货上市至今，主力合约2023年07月21日开盘价为238900元/吨，2024年10月22日开盘价跌至72100元/吨。 2024年各大回收厂家持续倒挂，很多厂家持续亏损已经停产一段时间，剩下来的厂家都在硬撑着，目前行业加速了不健康竞争据了解极片粉加工有厂家已经报出了收率益93%，加工费15000元/吨，电池粉收益率88%，加工费22000元/吨;提纯费用5000元/吨收益率99%。发言主题：磷酸铁锂黑粉高效回收技术发言嘉宾：ABR(Advanced Battery Recycling) CEO Dr.YU TACK KIM 发言主题：退役动力电池资源回收与材料再制造技术进展发言嘉宾：中国科学院宁波材料技术与工程研究所博士，博导，教授级高工高洁发言主题：退役动力电池梯次利用发展趋势发言嘉宾：厦门钨业股份有限公司二次资源事业部/锂电循环业务总监祝小明新能源汽车装机量及退役量预测据观研报告网公开资料显示，我国成为全球电动车第一消费国，截止2023年底新能源汽车保有量接近2041万辆，占汽车总量的6.07%，其中纯电动汽车保有量1552万辆，占新能源汽车保有量的76.04% ，预计2024年将持续增长，但增量放缓；退役潮来袭，幵逐年增加,2025年将达到93Gwh。梯次原料的选择逻辑梯次原料选择的逻辑主要在于梯次电池获取的来源稳定、单一型号市场存量大、品质有保障的电芯，故目前诞生很多以CATL及BYD为主等装机量前五为原料的梯次企业，小品牌的电芯很多情况只能当废料。梯次市场规模及分布分布：从产业分布来看，梯次企业主要集中在电池退役量较高，以及人才、资金及技术较为聚集的京津冀、长三角、珠三角等地区的一线城市或基础较好的中小城市。其中，广东省、江苏省的梯次利用企业产能超全国总产能的50%。发言主题：电池材料物理修复最新工艺发言嘉宾：深圳鑫茂新能源技术股份有限公司研发总监袁海中（应嘉宾要求，此次发言不对外公开）发言主题：欧洲锂电回收市场解读及中国公司的机会发言嘉宾：SMM特聘专家解怀恩（应嘉宾要求，此次发言不对外公开）圆桌讨论：从资本市场的角度看回收产业发展机遇主持人： SMM特聘专家解怀恩嘉宾：山东太古新材料科技有限公司业务总监王雷江西天奇金泰阁钴业有限公司副总经理罗永辉五矿证券有限公司高级分析师蔡紫豪无锡锡商银行股份有限公司产业金融部总经理易传栋 10月25日磷酸铁锂产业年会发言主题：2024-2027年全球锂产业现状剖析及格局展望发言嘉宾：SMM锂行业资深分析师马睿 SMM锂行业资深分析师马睿围绕“全球锂市场供需格局展望及回收资源潜力发掘”的话题展开分享。在提及全球锂需求之际，她表示，近年受全球双碳政策推进，动力及储能市场迎来爆发式增长，带动锂电池需求快速释放。后续终端需求虽维持上行预期，但边际增速已逐步放缓。锂资源供应方面，再生端增量潜力巨大，目前已产间废料为主要原料来源；预期将在2026年后，随社会退役端增量逐步释放，回收锂资源增速将显著提升。在提及锂盐供应时，她表示，锂盐冶炼产能释放节奏虽有放缓，但产能过剩环境下，整体锂盐开工情况预期不乐观。持续性过剩的背景下，依赖外采的高位成本冶炼及资源产能将面临更高的出清风险。发言主题：通过全球合作实现全球发展发言嘉宾：国际锂业协会(ILiA)中国代表董事马增光发言主题：磷酸铁锂最优工艺路线探讨与实践发言嘉宾：江苏优安时电池材料有限公司总经理吴雪峰（应嘉宾要求，此次发言不对外公开）发言主题：锂电池产业链出海形势，风险与机遇探讨发言嘉宾：苏美达国际技术贸易有限公司国际事业部副总经理王昕大家为什么要出海 1. 大客户要求：海外大客户要求出海建厂，否则面临订单损失。 2. 成本：国内日益增高的人工成本、环保成本等，利润空间越发稀薄。 3. 寻找商机：国内卷不动了，需要出去看看商机。发言主题：机遇与挑战下的全球储能市场发言嘉宾：SMM储能高级分析师张浩瀚 SMM储能行业高级分析师张浩瀚围绕“机遇与挑战下的全球储能市场”的话题展开探讨。他表示，考虑到丰富的资源可获得性、巨大的市场潜力和成本竞争力，预期至2050年，全球能源结构将发生显著变化。全球储能市场方面，SMM预计，2020年到2030年全球储能需求复合年增长率在33%左右，2040年到2050年全球储能需求复合年增长率在4%左右。全球能源转型：未来可再生资源的比例将会增加考虑到丰富的资源可获得性、巨大的市场潜力和成本竞争力，预期至2050年，全球能源结构将发生显著变化。可再生能源在全球能源结构中的占比或将从2022年的12%提升至2050年的31%。光伏（PV）预计在未来几十年内将继续推动多个地区的可再生能源增长。光伏发电装置在未来十年内预期翻两番，到2030年全球累计装机容量达到2840GW，并在2050年上升至8519GW。在过去5年中，全球新增储能装机量以108%的年复合增长率增长考虑到丰富的资源可用性、巨大的市场潜力和成本竞争力，预期至2050年，全球能源结构将发生显著变化。在全球碳中和的背景下，能源转型在全球范围内呈现出不可逆转的趋势。从2019年到2023年，全球新增储能装机量年复合增长率为108%。中国在全球储能市场中扮演越来越重要的角色。2023年，全球新增储能装机中，中国占比约为48%。发言主题：磷酸铁锂电池技术发展和成本变化发言嘉宾：广州鹏辉能源储能与动力电池研究院材料开发总监谭晓珊（应嘉宾要求，此次发言不对外公开）发言主题：铁矿山新时代铁矿转型新能源-磷酸铁发言嘉宾：河北亨旺投资集团有限公司材料研究院院长苟竞仁矿山行业现状中国矿山资源丰富、种类齐全、人均资源量低、矿产资源品质不高，强烈依赖进口。自1996年中国粗钢产量破亿吨，中国钢铁登顶世界第一已持续27年，是世界钢铁工业的生产消费中心。自1996年来，粗钢产量一直呈快速增长趋势2024年，中国粗钢产量占世界比例达到53.8%。发言主题：磷酸盐正极材料的发展探讨发言嘉宾：湖北融通高科先进材料集团股份有限公司产品总监杨政宇湖北融通高科先进材料集团股份有限公司产品总监杨政宇介绍了“磷酸盐正极材料的发展探讨”的话题。他表示，磷酸（锰）铁锂发展面临的挑战包括国际贸易环境的不确定性、产能过剩和价格竞争、供应链安全和稳定性、技术门槛和资金门槛、环保法规的日益严格等多方面的挑战。锂电行业发展前景能源是推动人类文明发展最核心的要素，但传统化石能源储量有限。能源供应日趋紧张，与此同时，未来的全球气候治理，我国提出“双碳”目标将带来大范围的产业重构：面对风电、光伏等新能源装机占比提升所引发的发电不确定性，亟需构建以锂离子电池为主体的新型储能机组，从而实现间歇性电源的大规模消纳，助力“削峰填谷”。另一方面，作为交通领域碳减排的重要抓手，我国大力发展新能源汽车，带动提升磷酸铁锂电池锂离子电池的需求。发言主题：磷酸锰铁锂的技术发展之路与应用发言嘉宾：河北工业大学能源与环保材料研究所所长梁广川河北工业大学能源与环保材料研究所所长梁广川介绍了“磷酸锰铁锂的技术发展之路与应用”的话题。他表示，磷酸锰铁锂未来的发展方向包括大型的全极耳圆柱电池体系、高倍率高安全型快充电池、锰酸锂+三元+磷酸锰铁锂复合体系、新型碳源包覆的低内阻电池体系、低成本电池：与铅酸接近的价格、提升恒流比的技术措施、高温性能的提升等多方面发展。磷酸锰铁锂材料性能改进磷酸锰铁锂材料存在的问题 1、一次粒径偏小，细粉多：制浆难度大 2、压实密度不足：一般都在2.2~2.3g/cm3 3、电化学极化大：倍率性能不够好发言主题：磷化企业的新能源赛道征程发言嘉宾：成都云图控股股份有限公司新能源中心副总经理罗丹磷化工知名企业包括贵州磷化、云天化、湖北宣化、兴发集团、川发龙蟒、新洋丰、川恒股份等企业。这些企业背景强、资源多、技术硬、产能大、布局广，一入江湖，腥风血雨。磷化企业的优劣势原料（资源）：磷源占比；磷源成本。加工（能耗）：蒸汽、电等公用部分；一体化：同一厂区无运输；环保处理：污水处理副产物利用；多元互补：销售占比；其他磷酸盐产品； 10月25日再生铅产业年会发言主题：新形势下再生铅高质量发展思考发言嘉宾：中国有色金属工业协会再生金属分会正高级工程师张华中国有色金属工业协会再生金属分会正高级工程师张华针对“新形势下再生铅高质量发展思考”的话题展开分享。她表示，再生铅产量几年来持续增长其在铅产业中占比稳中有升，中国作为再生铅产业大国的低位愈发稳固，再生铅规模仍在持续增长，产业布局较为集中，废铅蓄电池产生量基本保持稳定，回收体系建设取得积极进展。 1、产业现状产量持续增长 2023年，我国再生铅产量298万吨，提前达成2025年产量290万吨的目标；连续22年保持增长。 2024年，新旧政策交替，再生铅价格和废铅蓄电池价格波动较大，再生铅产量可能会有一定的下降。发言主题：铅蓄电池与锂离子电池回收体系建设与发展发言嘉宾：广东省环境监测协会-电池回收利用管理与监测专业委员会秘书长郑秋华广东环境协会电池回收利用专委会副主任兼秘书长郑秋华针对“铅蓄电池与锂离子电池回收体系建设与发展”的话题展开分享。他表示，铅蓄电池回收方面，需要尽快完善及提高收集和再生利用《行业准入标准》；需要完善推进对铅蓄电池生产、回收《生产责任延伸制度》要求的落实和考核；关注再生铅行业产能过剩问题，优化反向开票实施细则工作的推进；关注新能源电池对铅蓄电池行业的冲击问题。发言主题：中国废铅酸蓄电池市场供应情况解析发言嘉宾：天能控股集团浙江环保科技公司总经理牛利杰天能控股集团浙江环保科技公司总经理牛利杰围绕“中国废铅酸蓄电池市场供应情况”展开解析。在提及当前回收行业现状时，他表示，全国共计1200余家回收公司，批复回收量远超产废量，非法回收，商贩赚取高额差价，回收价值链扭曲。回收规模远高于产废量。非法回收（黄牛）“三无一低”现状：无资质、无审批、无税收、成本低；正规回收，“两高一难”现状：费用高、税负高、跨省手续办理难。回收公司与个体回收商贩不断恶性竞争，形成了“劣币驱逐良币”的市场格局，导致利润不断压缩。回收公司获取非法票源，导致回收公司和处置企业均有税前扣除风险。发言主题：2025年中国再生铅冶炼行业格局分析发言嘉宾：SMM高级分析师王美丽 SMM铅行业高级分析师王美丽针对2025年中国再生铅冶炼行业格局展开分析。她表示，近年来再生铅产能维持增势，但是再生铅产量却上行乏力，因原料废电瓶供应不足，废电瓶价格更是屡刷新高，对于再生铅企业而言，原料成本压力大，导致再生铅企业开工率处于降势。大部分新扩建项目搁置，再生铅产能增速放缓。再生铅产能维持增势但产量不增反降自2015年以来，国内再生铅产能基本维持上行态势，但是从2024年前9个月来看，当前再生铅产量相较2022年以及2023年整体下降明显，前三个季度产量表现不佳的原因，究其根本，SMM认为主要是其原材料废电瓶供应不足导致。发言主题：反向开票政策对收集企业的影响发言嘉宾：浙江超威八方循环产业有限公司总经理朱文龙（应嘉宾要求，此发言不对外公开）发言主题：废铅酸蓄电池冶炼渣资源化及铅膏高值利用方法与原理研究发言嘉宾：新乡市中联富氧侧吹技术开发有限公司副总经理曾建民新乡市中联富氧侧吹技术开发有限公司副总经理曾建民介绍了废旧铅酸蓄电池处置技术及资源化研究的话题。他表示，火法工艺起步早、技术较为成熟，但存在能耗高、烟尘对环境污染等缺陷。湿法工艺相对清洁，但也存在经济性差、处理流程复杂等问题。因此，认为未来技术研究发展可考虑：①废铅膏中硫酸根和高价态含Pb化合物的存在导致火法冶炼温度高、还原剂消耗量等。未来可加大开发绿色、高效的脱硫剂和还原剂对废铅膏进行预脱硫或预还原，以降低火法冶金工艺成本和减少有害物质产生。②目前，大多回收工艺以金属铅为目标产品，导致铅与下游应用间存在间隙，造成不必要的能源和资源浪费，需开发清洁、高效的回收工艺直接将废铅酸蓄电池铅膏再生为下游铅产品，加强与下游应用的关系。电池应用年会发言主题：商用汽车电池技术挑战以及未来展望发言嘉宾：河南超威正效蓄电池公司研发总监梁天宝市场分析 1、卡车电池市场（前装）为驻车空调和大功率逆变器而生；两种类型：驻车储能型、启动和驻车储能一体；目前半数重卡车厂开始或计划前装；发言主题：成本优势角逐探究铅酸与锂电在工业用电池市场的技术分析发言嘉宾：超威集团工程师吴永新发言主题：中国铅酸蓄电池出口市场分析发言嘉宾：SMM行业研究部GM 叶建华 SMM行业研究部GM 叶建华围绕“中国铅酸蓄电池出口市场”的相关情况展开分析。他表示，考虑到人民币汇率问题以及未来越来越多的铅蓄电池厂家以及汽车厂家开始在东南亚的布局，SMM预计，后续中国铅蓄电池出口量整体趋势向下，不太可能再出现像是2022年到2023年一样上升的过程。中国铅消费最大板块——铅酸蓄电池，终端使用主要集中在电动自行车、汽车等板块，其中近年来铅酸电池出口逐年递增，占铅消费在10-15%不等据SMM了解，中国铅消费最大的板块是铅酸蓄电池，其在终端环节主要使用场景集中在电动自行车、汽车等板块，这两个板块就自2003年至今，产量整体呈现上行态势，带动铅消费一同提升。此外，近年来中国铅酸电池的出口也在逐年递增，在铅消费中占比在10~15%不等。发言主题：新国标对电动两轮车行业的政策影响以及铅酸电池市场的展望发言嘉宾：江苏新日电动车股份有限公司总工程师雷宝荣江苏新日电动车股份有限公司总工程师雷宝荣分享了新国标对电动两轮车行业的政策影响，并对铅酸蓄电池市场作出展望。他表示，新国标促进铅酸电池安全智能化发展，新型铅酸蓄电池在实现对电池组温度、电压、电流、车辆经纬度、速度、异常情况信息等关键参数的动态安全监测将采用智能管理系统，同时具有北斗定位、通信上传平台等功能。且随着铅蓄电池行业本身技术水平的进步以及外部经济的发展和科技水平的提升，行业发展前景良好。铅酸蓄电池的需求未来将持续增长。同时，随着铅酸蓄电池技术水平的进步，铅酸蓄电池的应用范围将越来越广，新的行业需求也将不断涌现。发言主题：立足基本面展望2024-2025年铅市格局与价格预测发言嘉宾：SMM高级分析师夏闻鸣 SMM铅锌行业高级分析师夏闻鸣针对“立足基本面——展望2024-2025年铅市格局与价格预测”的话题展开分享。她表示，展望2024年四季度，铅精矿以及废电瓶等原材料供应紧张的因素依旧存在，供应端矛盾尚存，且四季度进口铅的量级预计较三季度有所减少，关注铅消费季节性回暖的情况。提及未来铅价预测，SMM预计，近两年原料端供应矛盾难以得到根本性扭转，且铅消费板块亮点较少，铅锭供需矛盾僵持，预计2025年，国内铅价走势波动情况相较2024年剧烈波动的情况或有所收窄。铅消费端最大板块为铅酸蓄电池，以旧换新政策与消费降级正面硬刚，相较于2024年铅价的逆消费季节性上涨，2025年需关注季节性消费周期的恢复。若铅消费始终未有起色，也意味着铅原料之一的废料供应仍存在局限性，并制约再生铅企业的新建投产与常规生产。 10月4日签到 2024SMM电池回收与循环产业年会专题报道至此，2024SMM电池回收与循环产业年会圆满结束，感谢各位行业同仁的支持我们明年再见！来源：SMM

SMM上海有色网2024-12-15

拜登批准首个美国锂矿项目|梅赛德斯-奔驰开设一体化电池回收厂【海外锂周度要闻】

回收工厂开始试运行。据公司称，该工厂是欧洲首家采用机械粉碎-湿法冶金一体化工艺的电池回收厂。在试运营阶段，该工厂的年处理能力为2,500吨，能回收超过96%的关键金属成分，如锂、镍和钴。通过采用水基湿法冶金工艺，梅赛德斯-奔驰表示该工厂相比传统方法更加节能，使用的工艺温度低至80°C，耗能更少。该项目是其与技术供应商Primobius和德国研究机构合作的结果，并得到了德国政府的支持。来源：SMM

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锂电池产业链出海形势风险与机遇探讨【电池回收年会】

期的影响。 “关税” 美国IRA法案、欧洲相关电池法案、美国的非敏感外国实体等。具体工作措施： “原料” 关键材料的来源国？锂矿资源的全球争夺、回收料的来源与市场潜力。 “出海”--突破内卷的解决方案根据政策、法案、双边协定，明确市场，选定国别。 ---生产要素的成本 ---补贴 ---安全根据订单、未来的发展，搭建股权架构。 ----公司设立 ----设计贸易流、资金流 ----明确股权、债权融资模式项目建设及运营 ----采购、融资 ----合规（环保、用工） ----核心人才引进挣什么钱？追求高利润率？那就要充分的做好海外市场的分析，要对当地的消费习惯、人口、竞品以及未来趋势有充分的理解。否则高利润率也很容易面临极短的生命周期。追求市场份额，或者品牌？在追求市场份额跟品牌打造的前提下，也就是要让利毛利、付出较高营销成本。追求海外单独上市？着重在营收、数据以及概念的打造上。利润主要是来自于资本市场，而非产品销售本身。怎么实现盈利？ “明确盈利模式，就是要充分了解跟融入本土市场。想好这打好是海外投资的地基” 市场端的“五部曲” 安全预警 “光伏行业的前车之鉴”：光伏行业在XXX年经历201关税，大厂带动产业链开始纷纷出海。全球化就是本土化 “降维打击”：降维打击的背后，也会有一系列的水土不服。这些水土不服，轻则感冒，重则ICU。努力的搬砖人。中国公司到了海外，要求是工作6天，休息1天。大部分的高测过都是；国产设备有技术优势及成本优势。宇宙光速建厂效率。 2024SMM电池回收与循环产业年会专题报道来源：SMM

SMM上海有色网2024-12-15

金属普跌伦锌跌超2% 黑色系强势运行均涨逾1% 工业硅涨超2%【SMM日评】

欧元区9月季调后货币供应M3年率、9月欧洲央行1年期CPI预期、9月欧洲央行3年期CPI预期，德国10月IFO商业景气指数，加拿大8月核心零售销售月率等数据。此外，2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯将参加该行一次活动的炉边谈话。原油方面：截至15：03分左右，两市油价一同上涨，美油涨0.53%，布油涨0.52%。IG市场分析师Tony Sycamore在一份报告中提到美国原油价格时表示：“我们仍然认为，目前原油的合适价格是70美元左右，等待新的油价驱动因素出现。”两位贸易消息人士周四表示，随着炼厂检修季结束，俄罗斯11月原油出口将减少至约195万桶/日（约800万吨），低于10月的225万桶/日。 OPEC+将按计划在12月增产，供应增加预期持续施压油价。沙特此前已明确表态，将放弃100美元的价格目标，准备在12月与OPEC+一同提高产量。随着供给量的增加，油价将承受更多下行压力。（文华财经） SMM日评&周评来源：SMM

SMM上海有色网2024-12-15

SMM：全球锂市场供需格局展望 2026年后回收锂资源增速或将显著提升

面，布局磷酸铁锂的厂商包括LG新能源、欧洲电池制造商ACC以及塞尔维亚电池公司ElevenEs等企业；主机厂方面，法国汽车巨头雷诺、Stellantis以及Mercedes-Benz等车企均有磷酸铁锂电池布局。全球储能市场：欧美因电力不稳等问题起步较早；中国在确定碳中和目标后，储能行业飞速发展；储能市场整体增速高于动力市场，但边际增速亦呈递减趋势放眼全球储能市场，欧美等国家因电力不稳等问题，储能市场起步较早；而中国在确定碳中和目标之后，储能行业得到飞速发展，2021-2024年中国储能市场复合年增长率高达101%；预计2024年到2030年，储能市场复合年增长率或收窄至28%左右。 SMM预计后续储能市场整体增速高于动力市场，2024年到2030年全球储能市场复合年增长率或达26%左右，但边际增速亦呈递减趋势。锂电池未来需求边际增速已有放缓；三元及铁锂体系占据主导地位，但铁锂凭优异的成本及安全性优势，未来在动力及储能市场的渗透率仍有提升随着近年来新能源汽车需求的持续增长和储能市场的爆发式增长，电池需求呈现出大幅增长。预计从2024年到2027年，全球新增锂电池需求复合年增长率或将达到19%左右，需求边际增速逐步放缓。而在锂电池中，三元及铁锂体系占据绝对主导地位，但铁锂凭优异的成本及安全性优势，未来在动力及储能市场的渗透率仍有提升。预计到2027年，三元电池和磷酸铁锂电池将进一步增长，并分别以31%和63%的份额占据94%的市场份额。 2023 - 2027年全球锂需求预计将实现15%的复合年增长率；主要受益于磷酸铁锂渗透率在全球范围内的提升，未来碳酸锂需求量仍将占据绝对主导地位据SMM对2018年到2027年全球锂市场需求回顾与预测来看，SMM预计2023年到2027年全球锂需求预计将实现15%的复合年增长率，而出现这一增长的原因，主要是受益于磷酸铁锂渗透率在全球范围内的提升，未来碳酸锂需求量仍将占据绝对主导地位。 2023年到2027年，碳酸锂需求复合年增长率在17%左右，主因铁锂持续高增长；中镍占比实现反扑，共推碳酸锂需求稳步增长。全球氢氧化锂需求复合年增长率在8%左右，主因三元占比因铁锂侵蚀而持续下滑；高镍化进程放缓，氢氧化锂需求增速较缓。原生资源仍处集中增量阶段，再生资源放量潜力引人关注，未来总供应增长趋势明确 2024年全球锂资源增量回顾 SMM预计，2024年全球锂资源总供应量在140万吨LCE左右，其中锂辉石和盐湖贡献主要增量。 SMM对2023-2024年全球原生锂资源供应增量进行拆解发现，津巴布韦2024年原生锂资源供应增长明显，或达8万吨LCE左右，与中国平分秋色。 2024年原生锂资源增量多来自现有项目增产，“矿-盐”一体化项目占比更大。锂辉石及盐湖占据主导地位，云母因相对缺乏成本优势，远期过剩背景下产出将受阻，更多作为补充性资源；远期随回收回收端资源仍将引人关注 SMM预计，2024年到2027年，全球锂资源总供应量复合年增长率在17%左右，总计220万吨LCE左右。其中锂辉石和盐湖供应仍占据主导地位，锂云母方面因相对上述二者而言缺乏成本优势，因此，预计远期过剩背景下，锂云母产出或将受阻，更多是作为补充性资源。与此同时，远期来看，来自回收端的资源供应也值得关注，预计其在2027年供应量占比或在9%左右。 2023年澳大利亚原生锂资源供应在全球范围内占比高达37%，中国占比25%，预计2027年，中国原生锂资源供应量有望与澳大利亚分庭抗礼，津巴布韦和阿根廷原生锂资源占比或将有所扩大，挤压其他国家的份额，中国占比在22%左右，澳大利亚占比收窄至23%。全球锂离子电池回收规模测算方法论全球退役新能源电动车市场总量（2018-2030F）现阶段大部分退役车辆是在2016至2019年间售出，总体退役规模有限，预计2026年之后退役数量将呈现快速上升趋势；作为最大的新能源汽车消费市场，我国将继续占据退役市场的主导份额。预计到2030年，全球报废新能源电动车市场总量有望增长至860万辆左右，2026年到2030年复合年增长率在49%左右。全球报废电池市场规模—— 动力市场（2018-2030F）早期新能源汽车的销售量有限，且单车带电量较低，导致目前动力电池退役量仍处较低水平；然而，随着后续汽车销售激增，以及电池技术和单车带电量的持续提升，预计2026年后电池退役量将大幅增加。 SMM预计2026年到2030年，全球退役电池规模复合年增长率或将高达54%，2030年全球退役电池规模有望达到390GWh左右，来自中国市场的报废电池量占比有望过半。全球报废电池市场规模—— 储能市场(2018-2030F) 储能市场需求的爆发也为未来锂离子电池报废潮的到来奠定了基础；由于储能电池的使用寿命更长及其需求爆发时间点晚于动力，其报废量高峰到来的时间将晚于动力电池，预计2025年到2030年全球储能市场需求复合年增长率在24%左右，总需求有望达到950GWh左右。此外，欧美储能市场起步早于中国，所以现阶段的欧美储能电池的报废量也大于中国。全球退役电池市场总量—— 消费市场（2018-2030F）全球消费市场需求方面，SMM预计自2024年到2030年，全球消费市场需求稳步增长，复合年增长率在9%左右。2030年全球消费市场需求有望达到200GWh。消费类电池的使用寿命相对较短，但由于市场需求稳定增长，各地区退役量呈稳步提升的状态。全球理论锂离子电池和可回收金属量现阶段，退役电池主要来自产间废料；预期2028年以后，随着退役电池逐步起量，社会退役的理论回收量将逐步超过产间废料。 SMM预计2024年到2030年，来自社会退役的全球理论可回收金属量复合年增长率增幅在44%左右；来自产间废料的全球理论可回收金属量复合年增长率增幅在13%左右；来自库存退役的全球理论可回收金属量复合年增长率增幅在7%左右。 2024-2025年，碳酸锂及氢氧化锂冶炼产能扩张之势均已放缓；受需求市场影响，碳酸锂开工率增速优于氢氧化锂据SMM调研显示，2024年到2025年，全球碳酸锂、氢氧化锂冶炼产能扩张之势均已放缓；2024年全球碳酸锂（不含回收）产能或将达到190万实物吨左右，2025年或将攀升至220万实物吨左右。氢氧化锂方面，2024年全球氢氧化锂（不含苛化）产能或将达到85.9万实物吨左右，2025年产能或将达到104万实物吨左右。同时，受需求市场影响，碳酸锂开工率增速优于氢氧化锂。 2024-2027年全球锂资源供应预计将出现不同幅度的过剩，碳酸锂价格预计仍面临一定压力据SMM对2020年~2027年全球锂资源供需平衡的预测来看，预计2024年-2027年全球锂资源供应预计将出现不同幅度的过剩，2024年供应过剩的程度相较2023年或略有收窄，但考虑到未来过剩的大背景，碳酸锂价格预计仍面临一定压力。电池级碳酸锂价格方面，2023年到2025年，新能源汽车市场与储能市场的边际增长率放缓。随着锂资源端项目集中性释放，供需转向供过于求，导致锂价格维持相对低位。 2026年到2027年，储能市场爆发性增长推动需求上行。在长期供应过剩的情况下，资源扩张速度放缓，供应过剩情况开始有所缓解。在供应过剩的压力下，高成本供应量具有更高出清风险。总结全球锂需求：近年受全球双碳政策推进，动力及储能市场迎来爆发式增长，带动锂电池需求快速释放。后续终端需求虽维持上行预期，但边际增速已逐步放缓。磷酸铁锂渗透率仍具提升潜力，未来碳酸锂仍将占据锂需求的主导地位。锂资源供应： 2023-2024年间，原生锂资源将供应进入新增项目集中释放阶段，支撑原生锂资源快速增长。再生端增量潜力巨大，目前已产间废料为主要原料来源；预期将在2026年后，随社会退役端增量逐步释放，回收锂资源增速将显著提升。锂盐供应：冶炼产能释放节奏虽有放缓，但产能过剩环境下，整体开工情况预期不乐观。持续性过剩的背景下，依赖外采的高位成本冶炼及资源产能将面临更高的出清风险。 2024SMM电池回收与循环产业年会专题报道来源：SMM

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基本金属普跌伦铝领跌碳酸锂、工业硅涨幅居前黑色系均飘红【SMM午评】

欧元区9月季调后货币供应M3年率、9月欧洲央行1年期CPI预期、9月欧洲央行3年期CPI预期，英国10月Gfk消费者信心指数，加拿大8月核心零售销售月率，日本10月东京CPI年率，德国10月IFO商业景气指数等数据。此外，2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯将参加该行一次活动的炉边谈话。原油方面: 截至11:41分，原油期货小幅上涨，其中，美油涨0.24%，布油涨0.26%。油价周线可望上扬逾2%。两位贸易消息人士周四表示，随着炼厂检修季结束，俄罗斯11月原油出口将减少至约195万桶/日（约800万吨），低于10月的225万桶/日。俄罗斯西部港口的石油出口受到包括石油输出国组织(OPEC)成员国在内的市场参与者的密切关注，因为这些石油出口是最不稳定的，受到该国国内炼油厂产量的影响。美国两家能源管道运营商的高管周四表示，由于产量增长不温不火，且建设新管道存在困难，他们排除了寻求新建原油管道的可能性。（文华财经）现货市场一览: ► 来源：SMM

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我国再生铅产量持续增长新形势下行业如何实现高质量发展？【电池回收年会】

量的66%。中国再生铅占全球35%，欧洲占21%，美国占11%，印度占12%，再生铅的增量主要看中国市场。规模仍在增长截止2023年末，中国持证再生铅企业数量为69家（不含仅处理铅膏及其它含铅废物而不处理废铅蓄电池的企业）。核准废铅蓄电池和其它含铅废物处理能力为1372万吨，同比增长10%。 2023年企业废铅蓄电池平均处理能力20万吨，同比提高1.3万吨。企业规模化提升。处理能力大于等于30万吨的企业有15家，处理量占全国处理总量的46%。产业布局较为集中河南、安徽、江苏、内蒙古四省的企业数量最多，占全国企业总数的41%；四省处理能力占全国核准处理能力的55%，安徽、河南超过200万吨，江苏和内蒙古超过100万吨，集聚效应明显。原料基本稳定近年我国废铅蓄电池报废量基本维持在500~600万吨，2023年全国铅蓄电池理论报废量约为598万吨，其中动力领域（电动自行车和其他电动车）报废量占比超过45%，启动领域报废量占比36%，通信基站报废量占比16%。山东、江苏、广东、浙江报废量排全国前列。工艺技术取得较大进步环保水平提升，数字化自动化在行业普及。产业政策更具有指导性《新固废法》弥补了生产者责任延伸制度法律地位的缺失，第六十六条“国家建立电器电子、铅蓄电池、车用动力电池等产品的生产者责任延伸制度”，为开展工作提供了上位法依据。再生铅产业面临的挑战面临的挑战产能利用率低产能扩张速度远大于产量的增速：废铅蓄电池处理能力达1300万吨以上，铅蓄电池年报废量基本稳定，闲置产能持续增长；处置能力与实际需求不平衡。废铅蓄电池收集证超过600家，很多资质闲置，中小回收商原料供应并不稳定，缺乏契约精神。行业盈利持续收窄原料成本在再生铅中的占比不断提升。尤其是近几年原料价格的大幅增长，再生铅生产行业的利润空间被严重压缩，微利甚至亏损。 2024年，上市企业公告显示废铅蓄电池回收量、再生铅产量、营收及利润都有不同程度下降。企业的经营管理水平（生产流程优化、成本降低、综合回收率）成为决定生存与发展的关键因素。新政下的再生铅市场反向开票《国务院关于印发<推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案>的通知》（国发[2024]7号），要求：实行资源回收企业向自然人报废产品出售者“反向开票”。《国家税务总局关于资源回收企业向自然人报废产品出售者“反向开票”有关事项的公告》（总局公告2024年第5号）：自2024年4月29日起，自然人报废产品出售者向资源回收企业销售报废产品，符合条件的资源回收企业可以向出售者开具发票。（增值税进项税额抵扣凭证&企业所得税成本扣除凭证） ✓ 危险废物经营许可证； ✓ 报废机动车回收拆解企业资质认定证书； ✓ 完成经营主体登记，在商务部门完成再生资源回收经营者备案；反向开票——再生铅企业采购再生资源通过回收企业采购再生资源直接向自然人采购再生资源反向开票存在问题走访了园区和企业，并召开相关会议。大部分企业几乎都进行了“反向开票”备案；集聚地区企业已经进行反向开票：浙江、河南、安徽、山西、宁夏、贵州等。不合规风险和其他再生品种不同，废铅蓄电池的危废属性，转移需要联单，自然人不具备资质。再生铅企业直接向自然人反向开票，转移联单还是通过回收公司，再生铅企业-回收商-自然人的关系较为混乱，资金流、货物流、发票流、合同流、信息流达不到统一，风险较大。政策初衷：化零为整；现实情况：化整为零。反向开票存在问题新政策下的市场情况市场情况：基本所有省份均表示8.1后取消地方奖补。税务系统对取得各级政府奖励或补贴的企业弹出预警。对于未曾享受过政府补贴优惠的地区及企业，影响较小，在一定程度上提升了竞争力。原来地方奖补力度较大的园区和企业影响较大，自8月来减停产较多。建议统筹细化竞争政策和产业政策，在奖励补贴政策边界、特定经营者、审查豁免清单、搭建跨区域、跨部门公平竞争审查工作机制等方面尽快出台操作指南。大部分企业希望能真正实现公平竞争，但能否真正实现公平还需要时间检验（政策对策）、产业链的努力。高质量发展思考塑造行业健康生态政策密集出台，积极应对政策、市场变化。两新行动：加速老旧设备更新换代，推进数智技术、绿色技术改造；反向开票：合规解决企业所得税税前成本列支依据不足的问题，筑牢税收安全屏障。公平竞争：共同构建公平竞争的市场环境。市场和政策影响下，再生铅产能扩张的热情将降温；在扶优扶强下，不规范的产能将淘汰或整合。努力扩大应用 2023年我国铅蓄电池产量为2.98亿千瓦时，同比增长11.7%。动力：政策推动；启动：存量替换需求；储能：空间较大；海外：需求增速。全球绿色低碳循环发展是大趋势。把握《推动电动自行车以旧换新实施方案》政策机会，不遗余力激活下游消费市场活力。抓住储能产业高速发展机遇，推出高能量密度高循环性能的铅基储能电池。关注锂电、钠电影响，也要相信铅蓄电池的优势。废铅蓄电池回收利用情况深化国际合作结语： 10月18日，首家循环经济央企-中国资源循环集团有限公司正式成立，习近平总书记做出重要指示强调，打造全国性、功能性的资源回收再利用平台，推动国民经济循环质量和水平持续提升，标志着国家更加重视资源循环利用产业发展。在全球化的时代，产业的发展需秉持开放包容、合作共赢的精神，紧密围绕新发展阶段的要求，加速培育新质生产力，防范内卷式的恶性竞争，推动生产经营稳中有进、进中提质，行稳致远。协会服务 2024SMM电池回收与循环产业年会专题报道来源：SMM

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当前电池回收仍处于起步阶段政策和企业共同发力推动行业规范发展【电池回收年会】

的回收储环利用，有效解决相关的问题。欧洲拟禁止电池黑粉出口----机会?or 威胁? 10月11日欧盟发布了其关于废弃物清单修改的授权决策（Waste treatment–Amendment to the European List of Waste to address waste batteries and wastes from treating them，Delegated decision），涵盖报废电池及其处置所产生的废物（如黑粉、处置渣等），将进行为期一个月（10月11日至11月8日）的公开意见征询。欧美对中国的关税政策美国已经确定大幅度上调中国产品的关税,其中电动汽车关税提高100%；欧盟刚通过法案拟提高中国进口电动汽车的关税。面临挑战——回收不明朗，技术待提高尚未攻克的技术和环保问题，不明确的回收模式和赢利模式，回收渠道过窄。动力电池生态设计梯次利用，有价金属高效提取等关键共性技术和装备有待突破。回收回的电池用作梯次产品的自用率低（20%-30%）。未来如何？全球动力电池产业链可持续发展评估评价指标可持续发展供应链指数--供需动态行业告诉成长吸引资本大量涌入，部分车企已经开始自研自建电池生产线，产能持续扩张，混合动力市场份额逐步提升，伴随需求持续增长，行业产能利用率将逐步提升并维持在50-60%。再生闭环巨大的增量市场伴随产业链熟度持续提升，政策法规逐步到位，部分领先电池玩家已开始涉足电池拆解回收，梯次利用及再生利用等环节，但电池回收行业整体仍旧处于发展起步阶段，随着动力电池步入退役阶段，叠加政府支持，预计中国市场在2025年将率先迎来近150GWH的回收需求，2030年规模可至730GWH，未来年均增速40%。启示技术：在布局新技术时：宏观层面研判潜在应用市场及特征，微观层面统筹考虑不同技术路线本征特性，紧跟下游客户需求，以此明确技术研发投入的侧重及优先级，指导产品设计及市场导入节奏。供应链：在建设供应链时：通过投资并购实现供应链垂直整合，或与上下游企业开展战略合作打造供应生态保持成本竞争力，并加强供应链碳足迹管理，布局再生材料供应，完善电池后生命周期管理体系，以满足海外市场需求，提高企业全球经营及治理能力。商业模式：在探索新商业模式，试水创新业务，拓展新应用时：根据不同的细分应用场景的用户需求和痛点，基于自身现状及战略方向，明晰创新业务带来的价值，在品牌，营销，售后服务等方面更新迭代。对于企业而言：从产品技术，供应链，商业模式等方面持续创新与沉淀至关重要，需要在保持企业战略定力的同时，积极把握行业发展脉搏进行调整创新。竞争结构动力电池产业链交叉延伸，资源和材料企业，电池生产企业，整车生产企业及第三方专业回收企业等以不同形式，不同程度地参与布局电池回收利用环节，竞争压力大。行业盈利性分析行业亟待规范：小作坊企业通常放弃检测，放电，环保处理等环节的投入，并通常由人工暴力拆解作为预处理，因此成本更低，毛利相比正规军企业高约5%-10%。供需动态行业发展必经的阶段：当前报废动力电池产能利用率不足15%，批复回收产能约为150万吨，2022年电池回收量20万吨，随着政策趋严，产量将聚焦头部有资质的企业，推动回收产能供给侧整合。启示--政策端1 当前行业发展仍处于起步阶段，整体尚处于政策引领和企业试水阶段，要求政策段和企业端共同发力，推动行业规范发展。具体来看：政策端：结合国外市场经验，建议完善顶层设计和健全落地实施机制入手，加快构建废旧动力电池回收利用体系，推动产业规范化发展。完善法律规范制定：尽管中国已初步建立相关法律框架体系，但这些纲领性文件在实际执行效果上尚不理想，可借鉴欧盟相关法律法规与监管思路，研究制定适用于中国的专项法律法规，明确监管机构与监管机制，支持和引导行业规范发展。严格市场监管机制：加大对回收企业资质的审批与监管力度，严格市场准入标准（如限制非正规企业参与废旧电池买卖）对于正规电池回收企业给与一定资金补贴和税收优惠政策，矫正“小作坊”企业逐利行为。加强电池溯源管理：完善以编码为信息载体，赋予单个电池“身份证”的全生命周期溯源管理，记录电池信息，原材料，供应链数据等重要内容，建立健全全国层面的动力电池溯源平台。把控各环节数据采集，数据分析，数据检测等工作。培养消费端回收意识：针对个人消费者利用押金，奖补，车牌挂钩等激励手段调动车主于指定渠道主动移交退役电池，针对企业消费者初期可利用补贴等倡导和激励企业从正规渠道回收材料电池，开展宣传教育，普及废旧电池危害，电池回收渠道等知识，提高消费者废旧电池回收意识。明确各环节主体责任：充分发挥产业链各环节企业（主机厂，电池生产商，经销商等）在汽车产品全生命周期的主体作用。启示--企业端优化回收网络建设与布局：产业链上下游企业合作，共建回收网络，充分吸纳行业优质网点资源，降低建设投入成本，避免重复建设。强化与提升回收技术：包括提升拆解环节的自动化水平，强化梯次利用环节的检测与安全评估能力，提高再生利用环节的金属提取与原材料处理工艺能力。提升ESG管理水平：企业应提前做好碳足迹评估，同时通过优化电池生产工艺，加大清洁能源供电规模等措施降低碳足迹，提升产品的国际竞争力。提前规划海外布局：规划布局海外业务产能，熟悉当地法规政策与责任义务，推广产业链一体化布局，适应环保政策愈发严苛的海外市场。 2024SMM电池回收与循环产业年会专题报道来源：SMM

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【直播中】2024-2025年铅市展望再生铅行业分析反向开票政策影响解析

量的66%。中国再生铅占全球35%，欧洲占21%，美国占11%，印度占12%，再生铅的增量主要看中国市场。发言主题：铅蓄电池与锂离子电池回收体系建设与发展发言嘉宾：广东省环境监测协会-电池回收利用管理与监测专业委员会秘书长郑秋华广东环境协会电池回收利用专委会副主任兼秘书长郑秋华针对“铅蓄电池与锂离子电池回收体系建设与发展”的话题展开分享。他表示，铅蓄电池回收方面，需要尽快完善及提高收集和再生利用《行业准入标准》；需要完善推进对铅蓄电池生产、回收《生产责任延伸制度》要求的落实和考核；关注再生铅行业产能过剩问题，优化反向开票实施细则工作的推进；关注新能源电池对铅蓄电池行业的冲击问题。发言主题：中国废铅酸蓄电池市场供应情况解析发言嘉宾：天能控股集团浙江环保科技公司总经理牛利杰发言主题：2025年中国再生铅冶炼行业格局分析发言嘉宾：SMM高级分析师王美丽 SMM铅行业高级分析师王美丽针对2025年中国再生铅冶炼行业格局展开分析。她表示，近年来再生铅产能维持增势，但是再生铅产量却上行乏力，因原料废电瓶供应不足，废电瓶价格更是屡刷新高，对于再生铅企业而言，原料成本压力大，导致再生铅企业开工率处于降势。大部分新扩建项目搁置，再生铅产能增速放缓。再生铅产能维持增势但产量不增反降自2015年以来，国内再生铅产能基本维持上行态势，但是从2024年前9个月来看，当前再生铅产量相较2022年以及2023年整体下降明显，前三个季度产量表现不佳的原因，究其根本，SMM认为主要是其原材料废电瓶供应不足导致。发言主题：反向开票政策对收集企业的影响发言嘉宾：浙江超威八方循环产业有限公司总经理朱文龙发言主题：废铅酸蓄电池冶炼渣资源化及铅膏高值利用方法与原理研究发言嘉宾：新乡市中联富氧侧吹技术开发有限公司副总经理曾建民 2024SMM电池回收与循环产业年会专题报道来源：SMM

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美元下跌金属涨跌互现沪铝领跌黑色系集体反弹铁矿涨超2%【隔夜行情】

示，欧元区上个月的商业活动再次停滞，但欧洲最大经济体德国的萎缩幅度小于上个月。与此相反，欧洲央行更快、更大幅度降息的预期增加，对欧元构成了压力，因为此前许多政策制定者警告说欧洲央行的通胀有可能会低于2%的目标。奥地利央行总裁霍尔茨曼表示，如果通胀等情况允许，央行可能会在12月份的会议上降息25个基点。拉脱维亚央行总裁卡萨克斯表示，通胀率的下降速度可能会快于预期但鉴于存在特殊的不确定性，欧洲央行应坚持逐步降息的做法。英镑升0.39%，至1.2971美元。英国财政大臣里夫斯表示，她将在下周的预算中改变政府的公共债务目标，以允许更多的借款用于投资。美元兑日元跌0.6%至151.83。日本央行总裁植田和男表示，近期日元下跌的部分原因是对美国经济前景的乐观情绪央行需要进一步审查这种乐观情绪是否能够持续。（文华财经）数据方面：今日将公布美国9月耐用品订单月率初值、10月密歇根大学消费者信心指数终值，欧元区9月季调后货币供应M3年率、9月欧洲央行1年期CPI预期、9月欧洲央行3年期CPI预期，英国10月Gfk消费者信心指数，加拿大8月核心零售销售月率，日本10月东京CPI年率，德国10月IFO商业景气指数等数据。此外，2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯将参加该行一次活动的炉边谈话。原油方面：两市油价隔夜一同下跌，美油跌0.62%，布油跌0.56%，因供应担忧有所消退。能源咨询公司 Ritterbusch and Associates 的分析师在一份报告中称：“风险溢价几乎每天都在扩大和收缩，（能源）产品继续忽高忽低。” 根据美国能源信息署（EIA）的数据，石油输出国组织（OPEC）成员国之一的伊朗，2023年原油日产量约为400万桶。分析师表示，伊朗2024年有望出口150万桶/日的原油，高于2023年的140万桶/日。欧洲央行首席经济学家连恩表示，近期欧元区经济数据相对疲软，这引发了人们对该地区经济复苏前景的质疑。在英国，周四公布的两项调查显示围绕英国企业的乐观情绪有所减弱，而约一周前财政部长Rachel Reeves试图在新政府的第一次预算中找出提高税收和促进经济增长的方法。（文华财经）来源：SMM

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