期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

商品维持修复，股指放缓脚步-2024年8月2日申银万国期货每日收盘评论

菜油偏弱震荡。受到排灯节节日备货支撑，印度油脂进口大幅增加。SEA数据显示印度7月份食用油进口量环比增长21%，为历史第二高水平；其中棕榈油进口量激增39%，为11个月来最高。在印度强劲进口需求的支撑下，马棕出口加快，并且7月马棕产量增加幅度小于出口增幅，给马棕带来利好支撑。SPPOMA数据显示2024年7月1-25日马来西亚棕榈油产量增加14.02%；SGS和ITS分别预计马来西亚7月1-31日棕榈油出口量增加23.61%和22.8%。此外印尼方面，印尼政府修订DMO政策规则，市场担忧DMO规则修改或影响印尼棕榈油出口潜力。东南亚产地供需趋紧，给棕榈油价格提供支撑，棕榈油大幅上涨。相较来说豆系、菜系供应充足，基本面承压，预计棕榈油表现将继续强于豆菜油。【豆菜粕】豆菜粕：今日豆菜粕小幅收涨。新季美豆生长状况良好，美豆出口需求疲软使得美豆期价弱势运行。从作物生长情况来看，截止到7月29日美豆优良率为67%，上周为68%，上年同期为54%；当周美豆开花率为77%，结荚率为44%，五年均值分别为74%和40%。虽然随着八月来临美豆进入关键生长期，天气变化对作物生长的边际影响加大，前期部分地区有出现炎热干旱天气的苗头；但根据天气预报显示美国东部和东南部将迎来降雨天气，使得市场对于天气的担忧减弱，目前美豆产区没有明显的天气风险，新季美豆丰产预期逐渐明朗，将给美豆价格持续施压。国内大豆到港量高位，油厂豆粕库存大，预计连粕将继续跟随美豆偏弱为主。 06 航运指数集运欧线：震荡反弹，10和12合约相对偏强，10合约收涨5.04%，收于3653点。盘后公布的SCFI欧线为4907美金/TEU，环比下跌1.68%（-84美金），基本对应于8月中上旬的订舱价，跌幅相对有限，目前基本符合运价圆弧形回落的态势。但近期船司线上报价调价较快，2M联盟降幅较为明显，MSC降至4940/8240，MSK最新至鹿特丹wk33报价为4726/7882，OCEAN联盟降幅相对平缓，大柜价格8月中上旬基本维持在8400美金，THE联盟大柜平均价格基本在8200美金。由于前期10合约已出现估值回调，深度贴水现货指数加上整体现货运价下行趋势下，预计以宽幅震荡为主。当日主要品种涨跌情况

申银万国期货2024-08-03

【农产品早评】红枣：近期高温影响不大，近月合约破位下跌

长期，对降水量需求比较大，中国、泰国、印度产区降水量都很充足，对甘蔗在伸长期增加株高起到正面作用，整个北半球产区来看今年丰产有望。南半球的巴西产区目前正处于压榨收获的高峰期，天气极度干燥，成熟期的甘蔗若持续干旱则会引起含糖率降低，从而拖累整体产量。预估未来巴西甘蔗含糖率将进一步降低。需求：截至6月底，全国累计销售食糖738.34万吨，同比增加50.52万吨，增幅7.34%；累计销糖率74.11%，同比放缓2.54个百分点。六月当月，我国饮料类产品零售额为298.2亿元，同比提高11.4亿元，乳制品产量242.7万吨，同比降低18.3万吨，软饮料产量1953.5万吨，同比增加126.1万吨。观点：震荡。二、新闻 1、7月上半月，巴西中南部地区甘蔗入榨量为4317万吨，较去年同期的4854.4万吨减少537.4万吨，同比降幅11.07%；甘蔗ATR为143.27kg/吨，较去年同期的140.66kg/吨增加2.61kg/吨；制糖比为49.88%，较去年同期的50.03%减少0.15%；产乙醇21.26亿升，较去年同期的22.69亿升减少1.43亿升，同比降幅6.28%；产糖量为293.9万吨，较去年同期的325.5吨减少31.6万吨，同比降幅达9.70%。 2、沐甜科技预估广西7月销量偏好，单月销量预计40-50万吨，大幅高于去年同期的26.44万吨。截止22日南华3家糖厂已清库，7月下旬后成交出现放量。云南7月销量赶超去年同期，预计销量在18-20万吨左右，略高于去年的15.34万吨。棉花一、市场观点：供给：今日国家发展改革委发布关于2024年棉花关税配额外优惠关税税率进口配额申请有关事项的公告，本次发放棉花进口滑准税配额数量为20万吨，全部为非国营贸易配额，限定用于加工贸易方式进口。20万吨的进口配额不及之前市场预期的40万吨。所以夜盘高开。但无论是20万吨还是40万吨配额，国内本年度都处于供给过剩的困境中，后续预期还会进入缓慢阴跌走势。种植端：全球棉花产区都没有问题，除了美国密西西比流域天气预报降雨较少，未来可能会出现干旱，需要持续关注，现蕾期棉花干旱会引起棉铃脱落。整体来看不改新季丰产格局。需求：中间环节需求方面，纱厂开工率在利润环比提高的同时进一步走弱，说明纱厂库存到达临界点开始主动去库存，但本周纱厂成品库存仍在垒库，预计开工率降进一步降低，棉花的直接需求仍有下降空间。观点：国内纱厂开机进一步降低，对棉花需求减弱，维持震荡偏空观点二、消息与数据 1、过去一周，2024季棉花作物的采摘工作进展顺利。巴西棉花生产者协会（ABRAPA）估计，截至7月19日已完成约18%的收割工作。与此同时，马托格罗索州农业经济研究所（IMEA）预计该州已完成13%的收割工作，较上周上升了7个百分点。收割进度与上一季持平，但略落后于 2022 年的步伐。今年的种植面积比两年前大幅增加，差异不少于344000公顷（22%）。根据国家棉花委员会（CONAB）的最新官方统计数据，本季马托格罗索州的棉花种植面积占全国总面积的比例已上升至近73%。到目前为止，分级结果在等级、纤维和强度方面总体上是有利的。然而，一些早期批次的马克隆值较高。 2、 7月29日消息据国外研究机构的分析，2024/25年度印度棉花种植面积预计为1230万公顷，较印度国内机构上年度的预测减少3%，产量预计为3220万包（每包170公斤）。截至7月初，印度季风雨覆盖了全国，虽然6月份降雨量略低于预期（-19%），但7月份到目前为止大部分地区的降雨进程开始加快，预计多数地区的降雨量将趋于正常。美国农业部预计印度棉花产量为2500万包。混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2024-08-02

【黑色早评】焦煤库存增至较高位，价格继续下跌

注意的是，继越南正式启动对原产于中国和印度的热卷的反倾销调查后，欧盟又对原产于越南合金、非合金热卷和其他合金钢材产品开展反倾销调查，后期国内对相关地区钢材出口前景堪忧。综合而言，随着亏损加大钢厂检修增多，近期钢材产量降幅有明显扩大，库存也开始下降，但建材和热卷需求表现分化。同时，继政治局会议积极表述后，近日国务院又印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，国内宏观政策预期有所向好，短期钢价走势偏震荡，螺纹相对强于热卷。二、消息及数据 1.国家发展改革委副秘书长袁达8月1日表示，下一步，积极扩大内需。把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费。促进有效投资，推进“十四五”规划102项重大工程建设，加快地方政府专项债券发行使用。落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。 2.7月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.8，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。 3.据Mysteel了解，受钢坯价格以及原材料成本变动的影响，越南主导钢厂线材CB240T价格下调100越南盾/公斤（约4美元/吨），不含10%的增值税，自8月1日起生效。调价后当前线材主流规格报价在13300-13550越南盾/公斤（约为527-537美元/吨）的水平左右。同样受需求低迷以及原料的影响，越南当地热卷的出厂价也小幅下跌约800越南盾/公斤。当前热卷主导钢厂SAE1006/SS400出厂价约在13270-13300越南盾/公斤（约526-527美元/吨）。由于当前越南受天气影响需求端整体承压，叠加近期无实际利好消息，钢价或将持稳中偏弱运行。 4.2024年上半年全国完成水利建设投资5690亿元，同比增长9.9%，为历史同期最高。其中，全国实施水利项目3.8万个，同比增23%；水利建设吸纳就业153.6万人，同比增11%。 5.中指院统计数据显示，2024年1-7月，TOP100房企销售总额为23909.4亿元，同比下降40.1%，降幅较上月继续收窄1.5个百分点。 6.1日全国建材成交仍偏差，市场报价混乱，低价有部分交易，刚需、期现均有成交，全天整体成交量较前一日略有下降。混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2024-08-02

USDA：截至7月25日当周美国棉花出口销售报告

包本年度净销售下年度净销售出口印度尼西亚 3.0 3.2 14.0 墨西哥 3.0 8.9 10.1 日本 1.4 1.2 2.0 泰国 0.7 8.7 5.0 洪都拉斯 0.4 4.6 10.0 哥斯达黎加 0.3 土耳其 * 13.6 7.1 韩国 * -0.7 1.8 印度 * 22.8 0.7 危地马拉 * 0.4 4.5 孟加拉国 -0.1 1.3 5.3 萨尔瓦多 -2.0 -3.0 2.3 越南 -126.1 215.2 18.4 巴基斯坦 -369.1 419.8 14.3 中国大陆 -597.3 650.1 27.9 秘鲁 4.8 4.9 马来西亚 4.0 中国台湾 0.5 0.1 厄瓜多尔 0.4 1.4 委瑞内拉 0.1 埃及 0.2 合计 -1085.8 1355.7 129.9 （单位千吨，*代表数值小于0.05）

Elaine2024-08-01

USDA：截至7月25日当周美国豆油出口销售报告

* 0.7 委瑞内拉 0.1 6.1 印度尼西亚 * 墨西哥 -3.5 2.0 合计 0.5 -3.4 8.8 （单位千吨，*代表数值小于0.05）

Elaine2024-08-01

USDA：截至7月25日当周美国豆粕出口销售报告

9 哥斯达黎加 1.7 1.4 法属西印度群岛 0.3 4.3 中国香港 0.1 0.2 特立尼达和多巴哥 * 1.6 韩国 * 0.5 缅甸 * 1.2 印度尼西亚 -0.1 2.3 日本 -0.6 0.3 中国台湾 -1.4 0.5 巴拿马 -6.0 尼加拉瓜 -6.0 未知地区 -25.0 20.0 菲律宾 45.8 1.9 荷兰 0.1 尼泊尔 0.1 合计 43.7 232.4 218.6 （单位千吨，*代表数值小于0.05）

Elaine2024-08-01

USDA：截至7月25日当周美国大豆出口销售报告

.5 泰国 10.1 1.0 4.5 印度尼西亚 3.6 6.5 21.2 马来西亚 3.6 8.4 哥伦比亚 1.2 13.2 加拿大 1.0 菲律宾 0.5 1.6 柬埔寨 0.4 1.0 越南 0.1 1.6 中国大陆 -4.9 9.5 2.6 未知地区 -164.3 543.7 葡萄牙 17.5 尼泊尔 1.0 合计 376.5 632.1 565.6 （单位千吨，*代表数值小于0.05）

Elaine2024-08-01

USDA：截至7月25日当周美国玉米出口销售报告

特立尼达和多巴哥 * 3.0 法属西印度群岛 * 8.3 中国大陆 -1.2 1.2 哥伦比亚 -4.7 69.0 37.7 尼加拉瓜 -7.5 萨尔瓦多 -11.4 18.7 巴拿马 -23.0 未知地区 -134.0 213.7 爱尔兰 40.0 多米尼加 24.5 菲律宾 0.2 合计 167.9 710.9 1035.1 （单位千吨，*代表数值小于0.05）

Elaine2024-08-01

USDA：截至7月25日当周美国小麦出口销售报告

吨本年度净销售下年度净销售出口印度尼西亚 76.5 6.0 菲律宾 58.6 123.6 智利 45.9 55.9 厄瓜多尔 38.1 牙买加 33.7 11.7 墨西哥 21.2 90.0 洪都拉斯 13.7 23.4 哥斯达黎加 13.4 多米尼加 6.1 意大利 5.4 圭亚那 5.3 5.3 韩国 3.9 102.0 顺风向风群岛 3.6 巴巴多斯 2.2 巴西 2.0 特立尼达和多巴哥 1.8 19.9 马来西亚 1.5 哥伦比亚 1.5 10.6 泰国 0.5 0.5 加拿大 0.4 0.4 日本 0.1 4.3 危地马拉 * 法属西印度群岛 -2.5 越南 -7.5 未知地区 -38.9 中国大陆 0.5 合计 286.7 0.0 454.2 （单位千吨，*代表数值小于0.05）

Elaine2024-08-01

隆基绿能：公司认为当前光伏产品价格已经处于底部位置

将东南亚光伏产能迁移至其他国家或地区，印度和加拿大等地区的市场需求将支撑东南亚产能继续运行。来源：我的钢铁网

我的钢铁网2024-08-01

24小时热点