长7.1%。（统计局） 3. 【印度和加拿大官员讨论关键矿产开采合作】外媒9月18日消息，印度政府表示，在两国外交关系紧张之际，印度一位高级部长周一与加拿大官员就促进关键矿产开采合作举行了会谈。印度政府在一份声明中表示，印度煤炭和矿业部长Pralhad Joshi在与加拿大育空地区总理Ranj Pillai的会谈中“决心加强关键矿产的供应链”。声明没有具体说明正在讨论的关键矿物，但提到育空地区的主要矿物资源包括铅、锌、银、金、石棉、铁和铜。（上海金属网） 4.【Adriatic Metals的Vares银铅锌项目将于11月开始生产】外媒9月18日消息，总部位于英国的矿产勘探公司Adriatic Metals计划于11月在波斯尼亚中部的Vares银铅锌项目开始生产，这是十多年来在欧洲开设的第一个矿山，其首席执行官Paul Cronin周一接受采访时表示。该矿山每年将开采约80万吨多金属矿石，预计在6年勘探和2亿美元投资后，将生产约6.5万吨铅锌精矿和9万吨锌精矿。（上海金属网） 5. 【8月锌锭进口量2.93万吨】据海关数据显示，2023年8月未锻轧锌 (锌锭+锌合金)进口量3.34万吨，环比减少58.25%，同比增加363.05%；2023年1-8月未锻轧锌(锌+锌合金)进口总量23.72万吨，同比增加143.25%。2023年8月锌锭进口量2.93万吨，环比减少50.01%，同比增加489.8%；2023年1-8月锌锭进口量19.94万吨，同比增加312.21%。（海关总署） 镍：供应宽松，需求平平，镍价震荡偏弱 观点概述： 供给： 印尼矿产部发布新规，批准三年的矿业生产计划，且立即生效，镍矿供给担忧稍有缓解；电镍产量及交割品不断增加，9月全国精炼镍生产企业排产23300吨，环比增加2.76%，同比增加50.74%；硫酸镍流通货偏低，且成本坚挺，价格上涨，对电积镍支撑上移。 需求： 下游300系不锈钢检修停产减产，且库存持续累积，产量预期不及排产；据乘联会数据显示9月狭义乘用车零售销量预计198.0万辆，环比3.1%，同比3.0%，其中新能源零售75.0万辆左右，环比4.7%， 同比增长22.3%，渗透率约37.9%。而三元前驱体9月订单不佳，需求未见起色。 库存： 国内社会库存减少492吨，保税区库存减少200，期货库存减少655吨， LME库存增加2352吨。 结论： 印尼矿产部批准三年的矿业生产计划，矿端供给压力缓解；镍元素整体供给增加，交割品扩容，二级镍及一级镍均有大量产能预期释放；近日硫酸镍对电镍成本支撑上移，但后续镍矿供给缓解硫酸镍价格仍有下降空间，镍价震荡偏弱运行，需持续关注印尼政策。 风险提示： 印尼政策风险；宏观风险；电镍投产不及预期 行业重要消息： 1、菲律宾镍矿商将建设年产合计7万吨镍的HPAL工厂 9月21日,菲律宾镍矿商亚洲镍业表示，集团正在考虑在东达沃省南部普哈达半岛的一个采矿项目附近建设第三座高压酸浸厂，预计年产能为3万吨镍。此前，菲律宾另一镍矿商全球镍铁控股公司曾透露，正在与一家中国公司就其首座HPAL工厂进行谈判，该工厂产能约为4万吨镍。（Mysteel） 2、道氏技术：江西佳纳二期2万吨镍盐项目预计9月底达产 道氏技术在互动平台回复称，江西佳纳二期2万吨镍盐项目在今年2月机电设备已入场安装，5月底已开始试料投产，预计在今年9月底达产。项目进度可能受各种因素的影响，不排除达产日期延期的风险。（道氏技术） 市场消息：政府官员表示，最大的镍生产国印尼将不会批准2023年的任何新的采矿配额。(金十数据) 3、PT. KFI镍铁一期项目第1条产线顺利投产出铁 据Mysteel调研了解，9月19日，印尼加里曼丹钢铁有限公司（PT. KFI）镍铁一期项目（6条RKEF产线）第1条产线顺利投产出铁，顺利达产后预计每条产线镍铁新增产量700镍金属吨/月。（Mysteel） 4、印尼恒生富氧侧吹项目成功投产 2023年8月28日，印尼恒生新能源材料有限公司熔炼车间，随着火红的低冰镍缓缓流出，标志着全球首创的富氧侧吹工艺处理红土镍矿生产冰镍的产线成功投产。（海南瑞赛可） 5、嘉能可购买印尼高冰镍用于生产一级镍 消息人士称，总部位于瑞士的矿业和贸易集团嘉能可今年从印尼购买了多达5万吨的高冰镍，加工成可以在伦敦金属交易所(LME)交割的一级电镍。高冰镍运往该集团位于挪威克里斯蒂安桑的Nikkelverk冶炼厂，用于生产镍板。过去嘉能可也曾使用约10%的高冰镍为原料。2023年全球以这种方式生产的电镍高达23万吨（主要集中在中国），超过俄罗斯诺里尔斯克镍业(20.4万- 21.4万吨)和巴西淡水河谷(16万- 17.5万吨)的年预计产量。（Argus Metals） 6、EFA为NiWest镍钴项目提供资金支持 外媒9月19日消息，综合电池金属开发商Alliance Nickel已收到澳大利亚出口金融公司（EFA）的支持信，为西澳大利亚州的NiWest镍钴项目提供融资。确保项目融资的下一步的是NiWest的最终可行性研究，以及进一步的尽职调查工作。Alliance去年将NiWest项目的资本成本估计更新为略高于12.6亿澳元，2018年的预可行性研究估计，该项目可以在27年的矿山寿命内生产45.6万吨镍和3.14万吨钴，其铭牌处理能力为每年240万吨。（上海金属网） 7、印尼矿产部发布新规，批准三年的矿业生产计划（RKAB） 据外媒报道，印尼能源和矿产资源部周四发布一项新规批准了矿业生产计划（RKAB），有效期为三年，新规立即生效。此举旨在提升配额的签发效率。RKAB是印尼矿产和煤炭开采业务活动的工作计划和预算报告，包括业务、技术和环境三个方面。规则调整前，RKAB为年度计划和预算。新规定还允许矿企每年对生产计划进行一次修订。（上海金属网） 8、中国宝武暂缓收购青山控股印尼镍生产线 延宕多时，全球最大钢铁企业中国宝武与中国头部民营钢企青山控股之间的镍业交易，被按下了暂停键。早在2022年4月，青山控股与中国宝武钢铁集团开始洽谈一笔交易，前者拟向后者出售位于印尼莫罗瓦利(Morowali)IMIP工业园区的8条镍铁产线及配套电厂、不锈钢等项目的控股股权，交易标的估值超过40亿美元，交易对价在20亿-30亿美元之间。（财新网） 工业品组： 赵旭初 F3066629 黄一帆 F03114993 花朵 F03087658 关于商品研究提升的三点结论： 第一是要提高研究效率： 要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。 第二是要提升魄力格局： 利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。 第三是要树立求真精神： 以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。 混沌天成研究院lg...
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