期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

金属涨跌互现沪锡跌0.82% 伦镍周度跌3.65%【隔夜行情】

17日当周达到11月以来的最高水平。俄罗斯本周罕见地承认石油生产过剩，表示由于“技术原因”，4月产量超过OPEC的生产配额。分析人士和行业人士表示，这令人惊讶，这表明俄罗斯在限制产量方面面临挑战。委内瑞拉石油部长Pedro Tellechea说，在增加钻井数后，委内瑞拉的目标是在12月生产123万桶/日石油，约较年初水平增加29万桶/日。市场正在等待由石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC联盟于6月2日召开线上会议，讨论是否延长220万桶/日的自愿减产行动。来源：SMM

SMM上海有色网2024-05-26

【镍周报】镍矿供给压力暂缓，宏观氛围影响趋势

44%，同比上升141.00%。当月从俄罗斯进口未锻轧镍2505.77吨，环比增长69.39%，同比增长368.94%。4月精炼镍进口增幅主要来自于俄罗斯，受英美新一轮制裁影响，诺镍将更多注意力放在中国市场，且目前俄镍进口均可人民币结算，精炼镍进口有所增加。此外月内镍豆自溶硫酸镍一度出现盈利，叠加镍中间品级硫酸镍现货偏紧，下游积极于市场收购镍豆，促使贸易商开始进口镍豆，结束了连续半年自澳大利亚进口镍豆为零的情况，但进口量并不大。（文华财经） 6、【宁德邦普12万吨三元前驱体全线达产】5月22日，宁德邦普新材料产业园（下称“宁德邦普”）迎来三元前驱体全线达产仪式。宁德邦普是邦普循环在闽东地区布局的重要生产基地，目前项目一期已全部建成并投产，设计产能为年产12万吨三元前驱体、8万吨三元正极材料、6万吨磷酸铁前驱体，其中三元前驱体已实现全线达产。该项目与屏南时代、福鼎时代、宁德时代构建了上下游优势互补的产业生态，覆盖“电池回收-电池材料-电池生产”等关键环节，打通了电池全生命周期产业链，为宁德时代就地解决了电池回收与原料供应问题，进一步赋能福鼎锂电产业“强龙头、补链条、聚集群”。（证券时报） 7、【安塔姆一季度生产情况】印尼最大的国有镍业公司安塔姆(ANTAM)发布2024年第一季度生产报告，镍铁产量4789金属吨，环比减少15.8%，同比增加4.58%；镍矿产量144万湿吨，环比减少48%。公司在一季度面临的一些运营挑战、采矿许可证的收购和市场条件下，ANTAM努力保持最佳的生产和销售产量。（安塔姆） 8、【嘉能可一季度生产情况】全球大宗商品交易巨头嘉能可发布的2024年第一季度生产报告中，镍产量3.77万金属吨（含第三方原料供应），环比下降8.72%，同比减少0.26%。其中包括镍板2.38万吨、镍豆0.89万吨、镍铁0.50万金属吨。2024年全年镍生产现指示量8-9万吨（该指示量仅包含自有原料生产量，以及由于koniambo项目一季度进行护理维护，因此该指示量也不包含该项目一季度生产的0.5万吨镍产量），与之前指示量保持一致。（嘉能可） 9、【必和必拓、Kingsrose将联合勘探挪威和芬兰的镍铜资产】必和必拓和澳大利亚初级Kingsrose Mining周三签署了两项联合勘探协议，在挪威和芬兰开发镍铜资产。作为协议初始生成阶段的一部分，必和必拓将为区域勘探提供高达2000万美元的资金，以获得选择目标成为明确项目的独家权利。在接下来的盈利阶段，必和必拓可以七年内再提供3600万美元，在每个确定的项目中获得高达75%的收益。随后，双方将成立一家合资企业，按比例为支出提供资金。Kingsrose将成为项目生成期间的运营商。该联盟不包括Kingsrose将独立推进的Penikat和Rana项目。（MINING.COM）工业品组关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。混沌天成研究院

混沌天成期货2024-05-26

【原油收市】美联储利率政策悬而未决，供需紧张引发原油小幅回调，油价本周收跌

，当前的减产措施至少将延长至9月底。俄罗斯本周表示，由于“技术原因”，该国4月份的石油产量超出了OPEC+的产量配额，这是罕见的承认石油产量过剩的情况。分析师和业内消息人士称，这一消息令人惊讶，表明莫斯科在控制产量方面面临挑战。委内瑞拉石油部长PedroTellechea表示，随着钻井平台的增加，委内瑞拉12月份的石油产量计划达到123万桶/日，比年初增加约29万桶/日。美国商品期货交易委员会（CFTC）周五表示，截至5月21日当周，基金经理增加了美国原油期货和期权的净多头仓位。投机者所持NYMEX WTI原油净多头头寸增加43,540手合约，至172,286手合约。【下周重点关注财经数据与事件】周二：美国经济咨商会消费者信心指数周四：美国第一季度国内生产总值初值、每周失业救济申请、待售房屋销售周五：美国个人消费支出 (PCE) 和个人收入与支出

慧宣鑫语2024-05-25

OPEC+会议改为线上举行，预计再次延长减产政策，国际原油价格或再飙升

这一决定的政策影响显而易见。由沙特和俄罗斯领导的22个国家联盟一直在减少供应，以抵消美国产量的增长和亚洲等地脆弱的经济前景。将会议转为线上是“现有配额延续的最清晰迹象”，市场情报公司Kpler Ltd.的首席原油分析师Viktor Katona表示。这一举措标志着该组织再次远离了实体会议，自疫情爆发以来一直以线上方式召开会议，并且自2020年以来仅在维也纳总部举行了两次面对面会议。去年11月，在非洲成员国就产量配额问题发生争议时，该组织也进行了类似的临时变更。这一次，代表们没有表示任何争议。当前这一轮减产的前几次延期由8个成员国分别宣布，而不是由OPEC+统一发布。其他成员国的供应配额已经确定了2024年的剩余时间。该组织的干预取得了一定的成功，在伦敦将国际原油价格维持在每桶80美元以上。根据国际货币基金组织的估计，利雅得需要接近每桶100美元的价格来支持其支出计划。除了决定是否延长减产之外，OPEC+还正在审查成员国的产能。结果可能会影响他们2025年的分别目标。迄今为止，这一过程涉及与外部顾问的艰难谈判，据熟悉谈判的人士透露，由于这些讨论是私人的，他们要求不透露身份。阿拉伯联合酋长国在其立场上显得特别公开，国家巨头阿布扎比国家石油公司宣布每日产能为485万桶，比OPEC的上次估计要高得多。

Heidi2024-05-24

黄金将迎来五个多月来最大单周跌幅

73美元。这三种金属都将出现周跌幅。俄罗斯诺里尔斯克镍业公司计划在巴林建立一个PGMs（铂族金属）精炼厂，一位知情人士告诉路透社。

Crayon2024-05-24

金属涨跌互现氧化铝涨1.59% 工业硅触两个月新高锰硅、欧线集运涨超4%【SMM日评】

场仍处于观望状态，聚焦产油国言论动向。俄罗斯能源部表示，由于技术原因，4月原油产量超出了配额，强调将很快向OPEC提交补偿性减产计划。俄罗斯是唯一一个将减产量分配到原油和成品油生产和出口的OPEC成员。该国4月份的每日产量目标为909.9万桶。然而，彭博社根据俄罗斯能源部的数据计算，该国实际石油日产量约为941.8万桶。虽然目前市场普遍预计OPEC将延长减产协议，但还需持续关注后续的减产执行力度。供应方面，北美地区还存在飓风带来的供应中断风险。美国能源信息署周三在一份报告中表示，气象专家预计，今年大西洋飓风季将比去年"特别强烈”，在4月份发布的AccuWeather报告中预计，今年有20-25场被命名的风暴，并可能有30场或更多的风暴。飓风主要通过中断原油生产和炼油厂运营来影响石油市场。上周美国EIA数据显示原油季节性去库较为缓慢，柴油需求仍显疲软，下游汽柴油裂解价差缓慢修复，旺季尚未正式开启。从具体库存水平来看，截至5月17日当周，EIA原油库存增加182.5万桶至4.59亿桶，原预期减少254.7万桶，对油价构成一定利空影响。与此同时，国内炼厂开工环比下降，汽油和柴油消费未有亮点，需求放量需等待成品油库存去化以及政策和项目落地。 SMM日评来源：SMM

SMM上海有色网2024-05-24

【黑色早评】铁水未增库存上升，矿价表现偏弱

，部分煤种为寻求积极出货有降价成交。现俄罗斯K4主焦煤河北港口1650元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1390元/吨降20元/吨；Elga肥煤河北港口1380元/吨涨20元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1600元/吨涨10元/吨；K10瘦煤河北港口1450元/吨降30元/吨，以上均为港口现金含税自提价。 3.Mysteel煤焦：23日港口焦炭现货市场震荡偏强运行。内贸情绪稍有回暖，市场报价小幅上涨，实际成交仍显冷清；外贸询单情绪一般，市场询报盘价位略有上移。需关注下游钢厂利润水平、焦煤成本端变化以及期货盘面情绪等情况对港口焦炭的影响。钢材钢材一、市场点评供应端，本周机构数据均显示钢材产量继续增加，富宝电炉钢厂日耗增5.2%，整体钢材供应延续增势。进口方面，昨日国内钢坯价格继续回升，南美洲钢坯价格小幅下降，其他国外主要地区钢坯价格依然持稳，目前国内外钢坯价差有所收窄，国内钢坯出口空间趋减。需求端，本周各机构数据均显示钢材库存延续下降，钢联五大材及找钢建材和热卷表需均有不同程度下降，但钢谷建材和热卷表需小幅回升。另据百年建筑调研，本周全国水泥出库量447.3万吨，环比下降1.7%；但混凝土发运量176.29万方，环比增加3.51%，二者表现有所分化。不过，受益于地产政策利好及二季度基建资金向好（超长期特别国债也开始发行），叠加设备更新及城市更新行动，钢材市场需求预期依然乐观。海外钢价方面，昨日土耳其、独联体钢价小幅回落，中东钢价有所上涨，其他国外主要地区钢价持稳，目前国内外板卷价差个别走扩，也有部分收窄，整体国内钢材出口空间趋减。综合而言，尽管钢材供应继续回升，但库存也在持续去化，叠加宏观政策利好带来的需求预期向好，钢价延续震荡偏强运行。二、消息及数据 1. 国家发改委发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》：推动贷款利率稳中有降。持续发挥贷款市场报价利率（LPR）改革效能和存款利率市场化调整机制的重要作用，在保持商业银行净息差基本稳定的基础上，促进社会综合融资成本稳中有降。 2. Mysteel数据：本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存77.59万吨，周环比增加0.66万吨。调研周期内，下游轧材企业对于高价资源接受度有限，市场成交多集中在贸易环节，仓储库存小幅累库，港口方面后续仍有外地资源陆续到港。 3.欧洲热卷价格在本周持稳，主要因需求乏力，看涨势头不足。尽管钢厂试图提高价格,但是市场仍没有回应，也主要因市场供给偏多。当前，北欧热卷实际交易价格预计在630欧元/吨(合684美元)-每650欧元/吨EXW，6月至7月交货的热卷价格为640-670欧元/吨EXW（694美元/吨-726美元/吨），周环比基本持稳，较当月上涨11欧元/吨EXW左右。7月意大利热卷出厂价格在630-640欧元/吨EXW，较上月下浮20欧元/吨EXW左右，目前基本已经触底。显然，前期欧洲钢厂试图将价格提升到740欧元/吨EXW（800美元/吨）的价格是行不通的。 4.据中国客车统计信息网数据显示，2024年1-4月份，我国大、中、轻型客车共计出口16396辆，相比去年同期11738辆的出口量，同比增长39.68%。 5.23日全国建材成交再度转差，市场交投氛围清淡，仅刚需少量交易，期现单边几无，全天整体成交量较前一日大幅回落。混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。在这个研究平台上，我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究，传统数据和高科技结合，致广大而尽精微，用买方的态度去分析问题，真理至上，关注细节，策略导向。中国拥有全世界最全面的工业体系，产业链上下游完整，各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国，我们有着产业研究最肥沃的土壤；深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。中国的期货市场正趋于专业化和机构化，我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。我们关于商品研究提升的三点结论：第一是要提高研究效率：要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。第二是要提升魄力格局：利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。第三是要树立求真精神：以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。

混沌天成期货2024-05-24

原油下跌空间有限

减产计划。因遭受乌克兰袭击而产能受损的俄罗斯炼厂正在恢复生产，原油出口量逐步下降，5月中旬时已经降至两个月低点。下一次OPEC+部长级会议将于2024年6月1日举行，关注会议前关于减产政策的消息。另外，近期美国决定重启对委内瑞拉石油和天然气行业的制裁。4月委内原油产量为80.9万桶/日，较制裁放松前的2023年9月产量仅提高了6.4万桶/日，叠加拥有特殊许可的雪佛龙仍可以在今年继续在委内瑞拉进行钻探工作，哈里伯顿、斯伦贝谢、贝克休斯、威德福在委内瑞拉开展基本业务的一般许可证也延长至2024年11月15日，预计美国对委内瑞拉重启制裁对原油供应影响有限。成品油消费旺季还未到来需求端，汽柴油需求均环比增加，但仍处于历年同期偏低水平。截至5月10日当周，美国原油产品四周平均供应量增加至2007.5万桶/日，较去年同期增加1.01%，差距略有缩小。其中，汽油周度需求环比增加0.89%至887.5万桶/日，四周平均需求在867.8万桶/日，较去年同期减少4.48%；柴油周度需求环比增加9.80%至383.1万桶/日，四周平均需求在363.8万桶/日，较去年同期减少5.34%。成品油消费旺季还未到来，柴油裂解价差在4月持续下跌，汽油裂解价差在五一期间也开始下跌。美国4月非农就业人数不及预期，失业率上升，加上市场预计美联储降息推迟，目前原油需求端面临压力。根据最新消息，美国能源信息署（EIA）、OPEC和IEA分别将2024年全球原油需求增速预期下调3万桶/日至92万桶/日、维持在225万桶/日、下调14万桶/日至110万桶/日。不过，近期汽柴油裂解价差企稳，美国出行旺季即将来临以及美国CPI同比增速环比走低，原油需求端压力将有所缓解。综上所述，中国炼厂进入检修季，虽然美国汽柴油需求环比增加，但仍处于历年同期偏低水平。OPEC+减产计划尚未完成，原油高位下跌。不过，美国CPI同比增速环比走低，市场押注美联储9月降息概率增加。另外，美国汽车出行旺季将至，美国汽车协会预计阵亡将士纪念日旅行期间的出行人数将创下近二十年来的最高水平，叠加中国出台经济刺激政策，原油需求预期向好，预计原油下跌空间有限。（作者单位：冠通期货）来源：期货日报网

期货日报网2024-05-24

分析人士：驱动因素需要重新评估

铜市供应短缺预期。进入4月，受英美禁止俄罗斯铜品牌进入LME和COMEX交割仓库影响，LME和COMEX可交割铜货源短缺，铜价快速攀升，月涨幅高达13.3%。5月，国际金融资本的挤仓行为愈演愈烈，叠加国内央行出台支撑楼市的政策，最终铜价在5月20日创下历史新高。至此，3—5月沪铜累计涨幅高达29.14%。 “不过，目前铜价驱动因素需要重新评估。一方面，在支撑因素中，地产政策和基建政策的效果需要等待现实验证；另一方面，美国通胀抬头，美联储政策面临再平衡。”金瑞期货研究所副所长龚鸣告诉期货日报记者，5月22日晚间，美联储释放“偏鹰”信号，铜价大幅回落，美联储会议纪要显示，决策者担心通胀下降进展不足，认为需要花更多时间才会有信心降息，暗示继续保持高利率的观望状态应持续更久。记者了解到，纪要公布后，美联储利率期货显示，美联储在9月前降息的可能性为59%，略低于会议纪要公布前的水平。而在12月前第二次降息的几率为50%，低于当日早些时候的54%。在政策预期“转鹰”的推动下铜价大幅回撤。龚鸣表示，目前美铜挤仓行情有所缓和，市场有消息称大量现货流转至美国，以平抑挤仓风险，也推动了铜价的回落。铜价回落后下游接货的意愿有限，导致价格下行较为流畅。国内方面，政策利好提振市场信心，需求回升预期增强。徽商期货有色金属分析师陈晓波分析称，取消房贷利率下限、降低公积金贷款利率、降低最低首付款比例等利好政策相继推出。国务院组织召开房地产工作相关会议，预计“保交楼”救助范围进一步扩大，收购存量住房正在讨论酝酿中。从供应端看，二季度为冶炼厂集中检修阶段，电解铜供应或环比收缩。展望后市，陈晓波认为，从基本面的角度来看，铜长期看涨基础相对稳固，短期波动更大程度上与挤仓等因素有关。随着外盘投机头寸的减仓，短期沪铜面临着明显的回调压力。在挤仓因素对市场的影响逐步淡去后，铜长期震荡偏多的行情依然可以期待。在薛丽冰看来，随着利多因素的兑现，铜价的上行空间较为有限。在铜价快速大幅攀升期间，国内现货库存持续增加，产业企业已经意识到铜价存在着泡沫，有回落的可能。持货商快速抛售换现，购货商延后采购，下游新增订单稀少，停产的铜杆企业不断增加。目前，市场上购货者主要是签订了长单的供货企业，不得不在市场上进行刚需采购。虽然随着铜价的回落，前期受到抑制的采购需求会逐渐释放，对铜价的回落起到一定的阻抗作用，但是随着国内铜市逐渐步入购销淡季，以及国外可交割铜货源逐渐增加，铜价将重回合理区间。来源：期货日报网

期货日报网2024-05-24

原油4连跌金属近全线下行伦沪镍跌超1% 金价创两周以来新低【隔夜行情】

1日石油输出国组织(OPEC)及其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+的会议，该组织将在会上决定其产量政策。俄罗斯能源部周三晚些时候表示，该国4月石油产量因“技术原因”超出了OPEC+的配额，将很快向OPEC秘书处提交弥补这一错误的计划。位于休斯敦的Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow称，近期原油价格的疲软提升了OPEC+将维持其现有的减产措施至少到9月底的可能性。花旗研究(Citi Research)周三在一份报告中表示，仍然预计OPEC+将在今年第三季度维持减产措施。来源：SMM

SMM上海有色网2024-05-24

24小时热点