直播【黑色早评】煤矿安全检查趋严，焦煤供给持续收紧
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黑色早评 | 2023年12月20日
品种：铁矿石、双焦 、钢材
铁矿石
铁矿
一、市场点评
供应端，上周全球铁矿发运略有下降，澳洲发运有所减少，但巴西及非主流发运增加，整体发运仍处高位。同期，国内到港量有所增加，不过受天气影响，近期港口压港依然严重，周一铁矿港口库存再度增长。国内矿方面，因矿山停产检修增多，近期国内铁精粉产量小幅回落但仍处同期高位。
需求端，上周钢厂高炉开工率继续下降，铁水产量也延续下滑，日均铁水下降2.44万吨至226.86万吨，同期钢厂盈利率也继续回落1.73%至35.5%，随着焦炭第三轮提涨落地叠加钢价回落，近期钢厂亏损增多，12月钢厂检修也明显增加。不过，目前铁水产量虽继续减少但仍略高于往年同期，钢厂对原料维持按需采购节奏。昨日铁矿港口现货成交及远期美元货成交均有小幅回落，目前PB粉落地亏损继续收窄，但国外需求仍相对强于国内。
综合而言，近日铁矿市场供增需弱，12月钢厂检修增多，叠加宏观驱动减弱，矿价走势震荡偏弱运行。
二、消息及数据
1.12月19日Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量11687.44万吨，环比上周一增加47万吨，47港库存总量12311.44万吨，环比增加5万吨。周期内铁矿石到港增加，压港因北方恶劣天气影响继续上升，港口库存环比有所累库。具体来看，华北和沿江因区域内铁矿石到港尚可，库存同步回升，其他三个区域辐射港口库存均有不同幅度的下降。
2.Mysteel数据：卫星数据显示，2023年12月11日-12月17日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1393.00万吨，环比增加98.6万吨，处于四季度以来的高位。
3.国家统计局：11月份铁矿石原矿产量为8556.8万吨，同比增长6.6%；1-11月累计产量为90402.7万吨，同比增长7.1%。
4.12月18日，日本最大的钢铁制造商新日铁以每股55美元收购美国钢铁公司，相当于股权价值约为141亿美元，加上承担的债务，总价值为149亿美元。其中，每股收购价格较美国钢铁公司2023年12月15日的收盘价高出约40%溢价。美国钢铁公司已有122年历史，是美国标致性钢铁制造商。参与此次收购的还有竞争对手克利夫兰克里夫斯、安赛乐米塔尔和纽柯。
双焦
双焦
一、市场点评
本周铁水日均产量继续下降，处于中位，钢厂盈利率略下降至在35.5%，钢厂生产意愿仍偏强，双焦。洗煤厂开工和产量略有增加，焦化厂继续补库，焦煤总库存继续增加，焦炭总库存变动不大。煤矿安全事故不断，安全检查较严，焦煤产量难有增加，钢厂铁水产量下降，双焦需求有所走弱，但双焦库存仍较低，后市仍有补库预期，焦炭开启第四轮提涨，对双焦仍有支撑。近期煤矿事故不断，有新增停产产能，虽然市场情绪较弱，但矿端供给收紧，对价格有一定支撑。
二、消息与数据
1. 12月19日，国家发改委新闻发言人李超在发布会上表示，目前全国统调电厂存煤保持在2亿吨以上、可用26天。全国煤电非计划停运和出力受阻容量处于历史同期较低水平。天然气储备能力较去年大幅提升，地下储气库、LNG储罐可动用气量均处于较高水平，成品油库存保持高位。
2. 【山西省应急管理厅、国家矿山安全监察局山西局联合约谈山西焦煤集团】财联社12月19日电，山西省应急管理厅、国家矿山安全监察局山西局18日下午联合对山西焦煤集团主要负责人进行约谈，通报煤矿安全生产情况和存在的主要问题，对下一步煤矿安全生产工作进行安排部署和工作提醒。约谈指出，当前山西焦煤集团煤矿安全生产形势严峻复杂，除煤矿数量多、灾害重、保供压力大等客观原因外，还暴露出部分煤矿安全责任落实不到位、汲取事故教训不深刻、安全管理有漏洞等突出问题。约谈强调，山西焦煤集团要引起高度重视，认真研究部署，高效统筹发展和安全，牢固树立安全发展理念，扣紧压实责任链条，持续开展重大风险隐患专项排查整治，加强应急信息处置，严肃事故调查处理，以“时时放心不下”的责任感，“事事落实到位”的执行力，改进工作方法，提高工作效率，在矛盾问题上较真碰硬，在抓落实上再下狠功，坚决遏制煤矿重特大事故发生，为全省煤矿安全生产形势持续稳定好转贡献力量。
3、汾渭信息冶金部12月19日重点关注：随着近期部分配焦煤价格下跌，焦企成本小幅下移，部分负荷有微幅提产现象，多数维持前期负荷。近日产地运输逐渐恢复，钢厂到货情况逐渐好转，不过考虑现阶段钢厂集中检修，铁水产量持续下滑，刚需下降，部分采购量有所减少。整体来看，目前焦炭处于供需双弱状态，短期市场或继续震荡运行为主，后期继续关注终端需求表现及高炉铁水变化情况。焦煤方面，近日山西地区再次发生数起煤矿事故，安全检查进一步趋严，吕梁离石地区民营煤矿全部停产，新增停产产能1000万吨，产地供应持续收紧。由于市场情绪回落，叠加下雪运输影响，炼焦煤成交氛围一般，部分煤矿库存有小幅累积，不过考虑到下游仍有补库需求，煤矿心态良好，报价坚挺，煤价高位震荡。进口蒙煤方面，受蒙古能源短缺影响，甘其毛都通关明显下滑，不过下游需求疲软，蒙煤成交偏弱，价格继续小幅下跌，蒙5原煤报价1650-1680元/吨，部分贸易商报价1650元/吨以下。
钢 材
钢材
一、市场点评
供应端，上周机构数据均显示建材、热卷产量有所下降，但钢联及找钢数据显示卷螺以外品种钢材产量有所增加，富宝数据也显示电炉钢厂增产1.1%，整体钢材产量仍有小幅增长。进口方面，昨日国内钢坯价格略降，东南亚钢坯价格也有小幅回落，中东和印度钢坯价格有所上涨，国外其它地区钢坯价格持稳，目前国内外钢坯价差小幅走扩，国内钢坯出口空间趋增。
需求端，周一钢银城市钢材库存继续下降，且降幅有所扩大。上周钢联及钢谷数据均显示钢材厂库增加，社库下降，但钢联五大材总库存微增，钢谷及找钢的钢材总库存延续下降。需求方面，钢联五大材表需回落，螺卷表需均有下降，而找钢建材表需回升，热卷表需下降；钢谷建材表需下降，热卷表需回升。另据百年建筑网调研，上周水泥出库量环比下降2.11%，混凝土发运量环比也降低2.9%，整体终端需求延续季节性回落。12月重要会议及11月经济数据均无超预期亮点，近日宏观驱动情绪有所减弱。此外，近日海外钢价涨跌互现，昨日印度热卷继续回落，国外其它地区钢价依然持平，目前国内外板卷价差小幅走扩，国内钢材出口仍有部分空间。
综合而言，当前国内钢材市场供增需弱，且开始有累库迹象，但国内钢材出口仍有韧性，叠加近期钢厂检修减产消息增多，预计短期钢价走势依然偏震荡。
二、消息及数据
1.国家统计局数据显示，2023年11月中国粗钢产量7609.9万吨，同比增长0.4%；1-11月中国粗钢产95214.0万吨，同比增长1.5%。其中，产量排名前二的省份分别是河北和江苏。
2.据中钢协网站消息，2023年12月，又有中新钢铁集团有限公司、河北新武安钢铁集团鑫汇冶金有限公司等12家钢企就钢铁企业超低排放改造和评估监测进展情况进行公示，截至2023年12月16日，已有110家钢铁企业在中钢协网站进行了公示。
3.近日，因亚洲板坯市场的普遍提涨，俄罗斯出口板坯价格持续走高，热卷价格企稳。据悉，欧洲委员会很有可能将对俄罗斯板材的配额延长数年，俄罗斯生产商对市场持有积极心态，这进一步支撑了成品板材的价格，提升了其在国际市场的竞争力。短期来看，俄罗斯出口板坯价格仍有上升空间。然而，受需求疲软叠加市场消极情绪的影响，俄罗斯热卷价格呈现持稳运行态势，目前独联体热卷价格稳定在590-610美元/吨FOB，亚洲热卷价格也普遍企稳，土耳其板材的下游需求维持低位。
4.海关总署最新数据显示，2023年11月中国出口汽车52万辆 ，同比增长41.6%；1-11月累计出口汽车476万辆，同比增长59.8%。11月中国进口汽车8万辆，同比增长20.8%；1-11月累计进口汽车72万辆，同比下降11.6%。
5.统计局：11月汽车产量295.3万辆，同比增长23.6%；1-11月累计产量2666.1万辆，同比增长6.8%。空调11月产量1595.7万台，同比增长12.8%；冰箱11月产量828.6万台，同比增长20.4%；洗衣机11月产量1025.3万台，同比增长13.4%；彩电11月产量1582.6万台，同比下降11.6%。挖掘机11月产量18744台，同比下降29.5%；1-11月累计产量213850台，同比下降25.1%。
6.19日全国建材成交延续弱势，市场交投清淡，终端按需采购，投机少，全天整体成交量较前一日小幅回落。
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