99期货-期货综合资讯平台
返回旧版
登录 / 注册
首页
资讯
速递
行情
数据
视频
期货开户
旗舰店
VIP会员
直播
搜 索
综合
行情
速递
文章
Mysteel午报：钢价多数下跌，铁矿石期货跌超1%
go
lg
...
◎
上海
：17日早盘建筑钢材价格松动10，现螺纹3450-3570，西城抗震3560，兴鑫抗震3520，联鑫黄海抗震3530，中新钢铁抗震3520，盘螺3780-3900，高线亚新3700。（单位：元/吨） ◎北京：17日早盘建材市场价格趋弱10，现河钢、敬业HRB400E螺纹Ф12mm3780、Ф20mm3740，HRB400E盘螺Ф10mm4020。（单位：元/吨） ◎杭州：17日早盘建材市场价格跌10。螺纹：沙钢3810，中天3550，西城3530，抗震永钢3580，富鑫3520，浙江誉鑫3520，浙江华宏3530，线材：亚新3790，盘螺中天3930，联鑫黄海3820，抗震盘螺：中新钢铁3830。（单位：元/吨） ◎福州：17日早盘建材市场价格暂稳观望，现线三钢4010三宝3940，螺三钢3540三宝3530大东海3530吴铁3520，盘三钢4070三宝3990。（单位：元/吨） ◎济南：17日早盘建材市场价格跌10，螺纹莱钢3650、莱钢永锋3650、石横特钢3650、敬业3630，盘螺石横特钢3920、莱钢永锋3920。（单位：元/吨） ◎重庆：17日早盘建材市场价格弱势盘整，现达钢螺3620、盘3880，永航/冶控泸钢螺3610-3620，盘3870。（单位：元/吨） ◎
上海
：17日早盘热卷市场价格跌20，现主流报价1500普3760-3780，1800普3820-3830；1500锰3910，1800报3970，2.75Q235B报3860，2.75SPHC报3850。（单位：元/吨） ◎乐从：17日早盘热卷市场价格下跌10，4.75普3760-3790，2.75普3890-3930锰3880-3910（单位：元/吨） ◎济南：17日早盘热卷市场价格稳，4.75mm普卷主流3780，低合金市场报价3930，货少。（单位：元/吨） ◎天津：17日早盘冷轧市场价格持稳，新天钢薄板4140首钢4140包钢4090河钢唐钢4120。（单位：元/吨） ◎武汉：17日早盘冷轧市场价格暂稳，1.0宝钢青山卷4200，1.5卷4170，3.0卷4600。（单位：元/吨） ◎重庆：17日早盘冷轧市场价格暂稳，1.0攀钢4280，柳钢4270，包钢4270，宝钢青山4270。（单位：元/吨） ◎杭州：17日早盘优特钢市场价格降10-20。现45#Φ30以上主流价格杭3870淮3880南3880，元立（直发）3850中天3920东方3860，40Cr杭4080淮4120；齿轮莱钢4280，铬钼建龙5030淮钢5150。（单位：元/吨） ◎海盐：17日海盐拉丝价格下跌10，Q195九江3760华西3750铸管3820，Q235九江3770北台3720。（单位：元/吨） ◎钢坯：17日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3440-3450元/吨含税出库，下游成品材价格主流下调10-20，整体成交清淡，预计午后钢坯出厂价格或下调10-20。（单位：元/吨） ◎废钢：17日
上海
废钢涨10-20，具体报价：钢板料≥8mm2590-2650，钢板料≥6mm2550-2590，工角槽≥6mm2490-2550，工角槽≥4mm2460-2500，重废2400-2460，中废剪切料2320-2360，小废剪切料2140-2200，轻废1870-1930，统料1820-1860，油屑1600-1640不含税。（单位：元/吨） ◎生铁：17日全国炼钢生铁报价稳。临汾3110武安3100唐山3000莱芜3050临沂3050福建3050内蒙2950昆明2900新疆2850辽阳2980湖北3030。（单位：元/吨） ◎焦炭：17日港口焦炭现货市场暂稳运行。贸易集港量有所回升，港口库存震荡走低。日照港88减1，青岛港63减2，两港总库存151较上周减11。现港口各品种焦炭价格如下：贸易现汇出库：准一级焦现货1980，一级焦现货2080，焦粒现货1680，焦末现货1060。（单位：元/吨） 来源：我的钢铁网
lg
...
我的钢铁网
2024-06-17
政策效应尚待显现 股指短期震荡蓄势
go
lg
...
开发规模迅速扩大。5月27日至28日，
上海
、深圳、广州再度优化地产调控政策，但地产板块已经出现了对政策脱敏的现象。即相较于政策，市场更为关注地产数据能够有实质性的改善。6月7日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取了关于当前房地产市场形势和下一步构建房地产发展新模式有关工作考虑的汇报。会议指出，要充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台政策措施落地见效，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。对于存量房产、土地的消化、盘活等工作既要解放思想、拓宽思路，又要稳妥把握、扎实推进。要加快构建房地产发展新模式，完善“市场+保障”住房供应体系，改革相关基础性制度，促进房地产市场平稳健康发展。笔者认为，地产价格未来的走势取决于居民的收入预期，地产企业资产负债表压力缓解后，能否快速进入扩张周期较为关键。因此，地产政策密集落地后，其效果依然有待观察。 从基本面角度来看，国内稳增长政策导向一直都在，政策落地后的效果尚待观察。在6月美联储议息会议偏向鹰派、国内经济基本面仍需巩固等因素影响下，预计短期离岸美元兑人民币汇率依然有反复的可能性，建议投资者关注7.28附近的支撑效果。操作上，短期而言，笔者认为市场进入了一个“上有顶下有底”的状态，稳增长的政策决定了市场的下限，宏观数据决定了市场的上限，预计A股市场仍将呈现震荡态势。受议息会议偏向鹰派、地缘扰动增多、欧洲政局变动等因素影响，短期外资持续流入中国资产的格局或继续放缓。市场结构方面，尽管上周成长、高市盈率风格表现占优，但在严监管的影响下，笔者依然认为短期内IF、IH性价比较高，而IM品种波动将加大。 图为沪深300与北向资金净买入额（作者单位：一德期货） 来源：期货日报网
lg
...
期货日报网
2024-06-17
螺纹钢期权的波动率策略探讨
go
lg
...
略。 [策略介绍] 螺纹钢期货和期权是
上海
期货交易所的重要交易品种，根据2023年的数据，螺纹钢期货以日均约205.75万手的成交量排在该交易所成交榜的前三名；与此同时，螺纹钢期权的交易量也占据领先位置，以2024年4月1日这一交易活跃日为例，螺纹钢期权的成交量达到了363，031手，而同一日螺纹钢期货的成交量则高达3，133，799手。相较而言，在2024年4月29日这一相对平稳的交易日，螺纹钢期权的成交量为66，838手，期货的成交量则为1，622，792手。在螺纹钢期权的交易策略中，波动率交易扮演着至关重要的角色。然而，在明显的趋势性市场条件下，这种策略却面临着较高的风险。本文聚焦于如何在趋势市场中安全地进行波动率交易，详细分析了5种不同的波动率策略在此类市场情况下的表现，并提出了一种创新的组合策略，旨在协助交易者安全地应对牛市和熊市的波动。 本文全面深入地介绍了5种核心期权交易策略，包括卖虚值认购期权加卖虚值认沽期权策略（下称双卖）、卖虚值认购期权加卖平值认沽期权策略（下称双卖平值沽）、卖虚值认沽期权与卖平值认购期权策略（下称双卖平值购）、认购牛市比例价差策略（下称牛市比例）以及认沽熊市比例价差策略（下称熊市比例）。这些策略有两个共同的关键特点：第一，它们都是市场中性策略，目的是利用市场波动率涨跌盈利，而非依赖于价格朝某一特定方向移动盈亏；第二，这些策略都采用了空gamma的方式，主要通过波动率的下降和时间价值的流逝来获取利润。 双卖策略 双卖宽跨式期权策略，又称为Short Strangle，是一种同时卖出同一标的资产的认购期权和认沽期权的策略。这两种期权具有相同的到期日，但执行价格不同。这种策略通常在市场预期波动较小的情况下使用，因为它允许标的资产价格在更大范围内波动，而不会触发期权的行权，从而增加策略成功的可能性。然而，这种策略的主要缺点是，如果市场出现剧烈波动，超出了预设的价格区间，可能会导致无限的潜在亏损。因此，尽管双卖宽跨式期权策略有一定的吸引力，但风险管理和对市场波动性的准确评估是至关重要的。图1展示了该策略的盈亏结构图，清晰地说明了其潜在的收益和风险。 图1为双卖期权策略的到期盈亏结构 在实际应用中，该策略有三种不同的形式： 形式一为卖虚值认购期权+卖虚值认沽期权。该策略最常见的形式是同时卖出虚值认购期权和虚值认沽期权。其中，卖出的认购期权的行权价设定在高于标的资产当前价格的水平，而卖出的认沽期权的行权价则设定在低于当前价格的水平。通过这种期权组合的布局，交易者旨在利用标的资产价格在一定范围内的有限波动来获取收益。当标的资产价格保持在认购期权和认沽期权的行权价之间时，交易者可以通过期权时间价值的损耗来赚取利润。然而，如果标的资产价格超出预设的范围，这种策略可能面临潜在的无限亏损。因此，谨慎的风险管理和对市场波动性的准确把握是成功运用这一策略的关键。 形式二为卖虚值认购期权和卖平值认沽期权。该策略的第二种形式是同时卖出虚值认购期权和平值认沽期权。与第一种形式不同的是，此策略涉及卖出行权价等于标的资产当前价格的认沽期权，而不是虚值认沽期权。这种调整的目的是在维持相同风险暴露的同时，通过增加认购期权的数量来获取标的资产价格上涨过程中可能出现的波动率下降所带来的利益。 形式三为卖虚值认沽期权和卖平值认购期权。该策略的第三种形式涉及同时卖出虚值认沽期权和平值认购期权。与第一种形式不同的是，此策略卖出的是行权价等于标的资产当前价格的认购期权，而非虚值认购期权。这种调整的主要目的是在标的资产价格下跌过程中，确保认购期权仍然能够发挥有效的对冲作用。 认购牛市比例价差策略 认购牛市比例价差策略通过买入低行权价认购期权并卖出数量更多的高行权价认购期权，以从标的资产价格上涨和波动率下降中获利。这种策略优点是限制潜在亏损同时提高盈利潜力，适合对市场走势有中度信心的情况。然而，如果市场走势超出预期，卖出的大量认购期权可能放大损失。因此，成功运用该策略需要精确的市场预测和严格的风险管理。图2展示了该策略的盈亏结构。 图2为牛市认购比例价差策略的到期盈亏结构 认沽熊市比例价差策略 认沽熊市比例价差策略通过买入高行权价认沽期权并卖出数量更多的低行权价认沽期权，以从标的资产价格下跌和波动率下降中获利。这种策略优点是限制潜在亏损同时提高盈利潜力，适合对市场走势持中性偏空观点的情况。然而，如果市场大幅下跌超出预期，卖出的大量认沽期权可能放大损失。因此，成功运用该策略需要精确的市场预测和严格的风险管理。图3展示了该策略的盈亏结构。 图3为熊市认沽比例价差策略的到期盈亏结构 [实验设置] 实验数据来源 在本研究中，我们选择了2024年3月8日至22日期间螺纹钢期权5月合约的市场数据作为实验对象，这一选择基于以下三个理由：首先，螺纹钢期货5月合约是市场上的主力合约，与之相关的螺纹钢期权也是成交量最大的期权合约。其次，在这段时间内，螺纹钢5月合约的价格经历了一个明显的V形反转走势，从3691点的高位下跌至3513点的低位，随后又反弹至3612点，这一过程仅在15个交易日内完成。最后，与这一价格走势相匹配的是波动率的变化趋势，螺纹钢的VIX指数在初期从15.51上升至23.38，之后又下降至16.72，表明在价格趋势下跌过程中市场波动率呈现上涨态势，而在价格趋势反转上涨时波动率则出现下跌。这些特点使得所选时间段内的数据成为研究期权交易策略的理想样本。 策略参数 表1为4个经典波动率策略的设置 在本研究中，我们对5种经典的波动率策略进行了全面的测试，这些策略的具体参数设定详见表1。通过对表中数据的分析，我们发现这五种策略存在三个共同的特点。首先，它们均采用了Delta中性的策略设计，以期只利用波动率获取收益。其次，所有策略都选择使用主力合约，且合约的到期日均超过30日，以确保波动率在策略盈亏中起到主要作用。最后，为了保证策略间的可比性，它们的风险敞口都被设定为相同的水平，即Gamma值均为-1。尽管这五种策略有诸多相似之处，但它们之间也存在一些明显的差异。策略1、2和3均属于经典的双卖期权策略，但各自卖出期权的档位有所不同，分别对应了不同的风险收益特征。与前三种策略不同的是，策略4和策略5分别采用了牛市认购比例价差策略和熊市认沽比例价差策略，这两种策略在构建方式上与双卖期权策略有所区别，旨在捕捉不同市场环境下的投资机会。 [实验结果及讨论] 实验结果 5组策略的实验结果如图4、图5和表2所示。图4展示了5个策略在3月8日至22日期间的累计盈亏情况，其中横坐标代表交易日，纵坐标代表累计盈亏。值得注意的是，在3月8日至15日期间，标的资产价格出现了下跌趋势，同时市场波动率呈现上涨态势；而在3月16日至22日期间，标的资产价格出现了上涨趋势，与此同时市场波动率则出现下降。图5展示了5个策略在3月8日至22日期间的每日盈亏情况，图中横坐标表示交易日，纵坐标表示每日盈亏。通过图5我们可以更清晰地观察到不同策略在不同市场环境下的表现差异。表2则对5个策略在标的下跌、上涨以及整个期间的累计盈亏情况进行了汇总，使得我们能够更全面地评估各个策略在不同市场条件下的优劣表现。 图4为5个策略的累计盈亏 图5为5个策略的每日盈亏 表2为5个策略的整体盈亏表现 通过综合分析图4、图5和表2的数据，我们可以得出以下结论： 第一，双卖平值沽策略在整体表现上排名第一，仅亏损0.3万元。这主要得益于其在下跌过程中表现出色，亏损较少，仅为2万元，在所有策略中排名第一。而在上涨过程中，该策略依然表现良好，盈利1.7万元，排名第二。 第二，牛市比例策略整体排名第二，亏损0.8万元。虽然该策略在下跌过程中表现一般，亏损3.3万元，在5个策略中排名第四，但在上涨过程中，其表现最为突出，盈利2.5万元，位居第一。值得一提的是，牛市比例价差策略特别适用于标的资产上涨，同时市场波动率下降的行情。 第三，双卖策略整体排名第三，亏损1.1万元。具体来看，该策略在下跌过程中排名第三，亏损2.6万元；在上涨过程中同样排名第三，盈利1.5万元。 第四，双卖平值购策略整体排名第四，亏损1.2万元。在下跌过程中，该策略表现相对较好，亏损仅为2.3万元，排名第二；而在上涨过程中，该策略排名第三，盈利1.1万元。 第五，熊市比例策略整体排名第五，亏损4.3万元。无论是在下跌过程还是上涨过程中，该策略均表现不佳。在下跌过程中，其亏损高达4.8万元，在所有策略中排名垫底；而在上涨过程中，该策略盈利0.5万元，同样排名第五。 讨论 本部分主要从理论视角上讨论以下三个问题： 问题一是为何双卖平值沽策略在标的资产下跌且波动率上涨的过程中表现最佳。 该策略在下跌过程中表现最佳，主要是由策略本身的特点所决定的。为了维持delta中性，该策略的虚值认购期权持仓手数远多于平值认沽期权。在标的资产下跌且波动率上涨的过程中，这些虚值认购期权的方向判断正确，因此获得了小幅盈利。尽管平值认沽期权的方向判断错误，但其整体的gamma敞口远小于虚值认购期权，因此亏损相对较小。综上所述，持有大量虚值认购期权和少量平值认沽期权的组合，保证了该策略在下跌过程中具有明显优势。 值得一提的是，该策略在标的资产上涨且波动率下跌的过程中表现也相当不错，在5个策略中排名第二。这同样是由于该策略不平衡的gamma敞口结构所致。在上涨过程中，平值认沽期权开始在delta方面实现盈利，而大量的虚值认购期权则主要在波动率下跌过程中获利。 问题二是为何牛市比例策略在标的资产上涨且波动率下跌的过程中表现最佳。 牛市比例策略在标的资产上涨且波动率下跌的过程中表现最佳，这主要是由策略本身的特点所决定的。该策略中的买认购部位在标的资产上涨过程中获得了大量的delta收益。在gamma敞口相同的条件下，该策略的卖认购部位要远远大于其他4个策略，在偏度和波动率下跌的双重效应下，卖认购部位赚取了可观的vega收益。总的来说，牛市比例策略中的买认购部位赚取了方向性收益，而卖认购部位则获得了波动率下跌带来的收益，因此该策略整体表现最佳。 然而，需要注意的是，该策略在标的资产下跌且波动率上涨的环境下表现并不理想，在5个策略中排名第四。这主要有以下两方面原因：一是虚值的卖认购部位在波动率上涨的过程中，并没有很好地对冲标的资产下跌带来的损失；二是策略中每日的调仓操作，导致买认购部位不断产生新的亏损。 问题三是哪种策略组合是最佳的策略。 在标的资产下跌且波动率上涨的过程中采用双卖平值沽策略，而在标的资产上涨且波动率下跌的过程中采用牛市比例策略，这种组合可以被视为安全地从熊市过渡到牛市的最佳策略。这5个策略都属于空头波动率策略，在波动率上涨阶段，它们都会遭受一定程度的亏损，因此这个阶段的主要目标是尽可能减少损失，而双卖平值沽策略在这方面表现最佳。在市场从熊市转向牛市的过程中，波动率通常会出现均值回归现象，此时这5个策略都有望获得大幅度盈利，而牛市比例策略则是在这一阶段赚取收益的最佳代表。 通过对以上分析的综合考虑，我们可以得出以下结论： 第一，如果以盈利为核心目标，那么在市场下跌过程中采用双卖平值沽策略，而在市场上涨过程中采用牛市比例策略，将是一个理想的选择。然而，这个策略的主要问题在于需要准确判断标的资产是处于下跌趋势还是上涨趋势，这对投资者的市场判断能力提出了较高要求。 第二，如果以策略的简单可执行性为核心目标，同时考虑到控制投资组合净值的回撤，那么仅采用双卖平值沽策略也是一个不错的选择。该策略操作简单，且在不同市场环境下都能提供相对稳健的表现。 第三，认沽熊市反向比例价差策略是熊市比例策略的反向操作，属于正gamma策略。这个策略在标的资产下跌且波动率上涨的过程中可以获得较大盈利，从而弥补双卖平值沽策略的亏损。而在标的资产上涨且波动率下跌的过程中，双卖平值沽策略开始盈利，可以有效弥补认沽熊市反向比例价差策略的亏损。通过这两个策略的联合使用，可以在不同市场环境下实现风险对冲，提高投资组合的整体表现。 [结论] 本文针对螺纹钢期权市场中，如何利用波动率中性策略顺利度过波动率快速上升和下降阶段这一问题展开了深入讨论，重点分析了5种常用的波动率中性策略在一个完整的波动率周期中的表现，并利用2024年3月的15个交易日数据进行了实证研究。研究结果发现:在标的资产下跌且波动率上升的市场环境中，双卖平值认沽策略的表现最为出色;而在标的资产上涨且波动率下降的行情中，牛市比例策略则展现出了最佳的盈利能力。基于以上分析，我们最终推荐投资者采用认沽熊市反向比例价差策略与双卖平值认沽策略相结合的方式，以期在不同的市场状况下实现风险对冲和收益最大化。（作者单位：华融融达期货） 来源：期货日报网
lg
...
期货日报网
2024-06-17
上海
国际能源交易中心6月17日指定交割仓库铜(BC)仓单日报
go
lg
...
：吨 地区 交割仓库 本日数量 增减
上海
世天威洋山 5014 402
上海
上海
吉开伊 0 0
上海
中储临港物流 0 0
上海
世天威外高桥 17557 1305
上海
上港保税 2721 1786
上海
中远海运中汽 0 0
上海
亨睿保
上海
6881 0
上海
上海
国储 25 0
上海
合计 32198 3493 注：1、期货为已制成仓单的货物数量
lg
...
Elaine
2024-06-17
上海
国际能源交易中心6月17日指定交割仓库低硫燃料油厂库仓单日报
go
lg
...
上海国际能源交易中心6月17日指定交割仓库低硫燃料油厂库仓单日报
lg
...
Elaine
2024-06-17
上海
国际能源交易中心6月17日指定交割仓库低硫燃料油仓库仓单日报
go
lg
...
：吨 地区 交割仓库 本日数量 增减
上海
洋山石油 0 0 浙江 中化兴中 20400 0 浙江 海洋仓储 0 0 浙江 大鼎石油 0 0 浙江 合计 20400 0 山东 山港青岛实华 0 0 总计 20400 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量
lg
...
Elaine
2024-06-17
上海
国际能源交易中心6月17日指定交割仓库20号胶仓单日报
go
lg
...
：吨 地区 交割仓库 本日数量 增减
上海
世天威洋山 403 0
上海
中储临港物流 9979 0
上海
世天威外高桥 806 0
上海
合计 11188 0 山东 山东中储 0 0 山东 中外运供应链 31954 0 山东 青岛泺亨 5746 0 山东 山港青岛国际物流 63000 -806 山东 青岛招商局 18245 0 山东 济钢国际物流 8064 0 山东 山港龙口海纳 0 0 山东 合计 127009 -806 海南 海垦现代物流 0 0 总计 138197 -806 注：1、期货为已制成仓单的货物数量
lg
...
Elaine
2024-06-17
上海
国际能源交易中心6月17日指定交割仓库原油仓单日报
go
lg
...
：吨 地区 交割仓库 本日数量 增减
上海
洋山石油 190000 0 浙江 中国石化册子岛 3000 0 浙江 中化兴中 0 0 浙江 大鼎石油 0 0 浙江 合计 3000 0 山东 中国石化日照 0 0 山东 山港青岛实华 877000 0 山东 弘润油储 1347000 0 山东 山港海业董家口 0 0 山东 合计 2224000 0 广东 中油湛江 0 0 广东 中国石化湛江 0 0 广东 合计 0 0 辽宁 中油大连保税 2381000 0 辽宁 中油大连国际 2319000 0 辽宁 北方油品 0 0 辽宁 合计 4700000 0 海南 中国石化海南 0 0 海南 国投洋浦油储 0 0 海南 合计 0 0 广西 中油广西国际 230000 0 河北 中国石化曹妃甸 0 0 总计 7347000 0 注：1、期货为已制成仓单的货物数量
lg
...
Elaine
2024-06-17
【锌周报】美联储议息会议落定，锌价弱势下行
go
lg
...
lywire迄今为止钻得最好的钻孔。（
上海
金属网编译） 3.【安泰科：2024年5月国内精锌生产情况通报】对国内53家锌冶炼厂（涉及产能699万吨）产量统计结果显示，2024年1-5月样本企业锌及锌合金产量为244.2万吨，同比增加1.4%。5月份单月产量为48.5万吨，同比下降2.2%，环比增加1.6万吨，日均产量环比增加0.2%。修正后的2024年4月份样本总产量为46.9万吨，同比减少2.5%。5月，新疆、河南、四川、广西等地的检修冶炼厂基本实现复产提产，抵消了内蒙古、陕西、甘肃、云南等地的部分冶炼厂开启检修或下调开工率带来的减量，精锌产量环比增加。据安泰科总体预估，6月份精锌产量环比减少7500吨至48万吨以下，日均环比增加1.8%。（安泰科） 4. 【美国PPI报告进一步证实通胀压力正在缓和】据外媒报道，美国5月份PPI意外下跌，降幅为7个月来最大，进一步证明通胀压力正在缓和。美国劳工统计局周四公布的数据显示，代表最终需求的PPI较上月下降0.2%，较去年同期上涨了2.2%。在PPI报告公布之前，此前5月消费者价格数据也显示经济普遍降温。自去年7月以来，美联储官员一直将基准利率维持在20多年来的最高水平。周三的美联储点阵图显示，他们预计今年只会降息一次，同时等待通胀方面的进一步进展。（金十数据） 5. 【美联储维持利率不变 预计年内最多降息一次】当地时间6月12日，美联储最新的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要显示，美联储决定6月仍将联邦基金利率目标区间继续维持在5.25%-5.50%之间。美联储政策声明称，通货膨胀在过去一年有所缓解，但仍然居高不下，近几个月来，向2%的通胀目标“略有进一步进展”。声明称，委员会寻求在较长时期内实现充分就业和2%的通胀率。委员会认为，实现就业和通胀目标的风险在过去一年中已趋于更平衡。经济前景不确定，委员会仍高度关注通胀风险。为了实现其目标，委员会决定将联邦基金利率目标区间维持不变。（央视新闻） 工业品组： 黄一帆 F03114993 关于商品研究提升的三点结论： 第一是要提高研究效率： 要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。 第二是要提升魄力格局： 利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。 第三是要树立求真精神： 以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。 混沌天成研究院
lg
...
混沌天成期货
2024-06-16
【铜周报】开启高位震荡
go
lg
...
28美元上方感到放心，不过，近期买入的
上海
基金目前正在平仓。在其他市场，CTAS当天是期锌和期铅的卖家，也是期镍的温和买家。”（文华财经） 3、【Codelco铜产量受到岩石坍塌的持续影响（1/2）】据外电6月10日消息，智利国家铜业公司（Codelco）将其顶级矿山的产量急剧下降归因于去年岩石坍塌的持续影响，这家全球第一的铜供应商正努力扭转产量下滑的局面。该公司在书面回应有关El Teniente大型矿山的问题时表示：“这一情况在年度计划中已经有所预见，不会影响承诺的生产预算。”El Teniente矿山上半年的产量低于去年同期，该矿修复了去年6月受坍塌影响的地下作业区域。这是Codelco遭遇的产量挫折之一，董事长Maximo Pacheco上周承诺下半年将开始恢复。（文华财经编译） 4、【Ero Copper的Tucumá铜矿项目将于下月投产】外媒6月12日消息，Ero Copper在周三的新闻稿中表示，位于巴西Pará的Tucumá铜矿的实际完工率约为99%，调试工作进展顺利，90%以上的运营人员已被雇佣和培训。该项目的预估直接资本成本仍保持在3.1亿美元左右。该项目在获得运营许可后，将于下月投产。Tucumá露天矿项目一旦投产，其铜产量将在公司2024年的产量基础上增7000至25000吨，2025年产量将新增53000至58000吨。据悉，Ero在巴伊亚州的Caraíba旗舰项目今年铜产量将在42000至47000吨。（
上海
金属网编译） 工业品组： 赵旭初 Z0019141 关于商品研究提升的三点结论： 第一是要提高研究效率： 要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，迅速搜集相关信息，并形成有依据的见解。通过国内外网络资料，各方数据库，新闻媒体，电话产业人士，遍读行业报告等方式，用一切可能的手段，不辞辛苦，把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，形成有洞察力的见解。 第二是要提升魄力格局： 利用产业周期的思维，把眼光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标，而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期，不能解决的矛盾点可能会产生极端行情，研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后，去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标，看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。 第三是要树立求真精神： 以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同，不要怕标新立异，要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程，而是被市场认同的过程。 混沌天成研究院
lg
...
混沌天成期货
2024-06-16
上一页
1
•••
834
835
836
837
838
•••
1000
下一页
24小时热点
暂无数据
直播